公司IPO上市相关要求合成1.docxVIP

华西证券陕西街营业部营销中心 公司上市的好处 公司首次发行上市可以筹集到大量的资金 , 上市后也有再融资的机会，从而为企业进一步发展壮大提供了资金来源。 可以推动企业建立规范的经营管理机制，完善公司治理结构，不断提高运行质量。 股票上市需满足较为严格的上市标准，并通过监管机构的审核。公司能上市，是对公司管理水平、发展前景、盈利能力的有力的证明。 股票交易的信息通过报纸、电视台等各种媒介不断向社会发布，扩大了公司的知名度，提高了公司的市场地位和影响力，有助于公司树立产品品牌形象，扩大市场销售量。 可以利用股票期权等方式实现对员工和管理层的有效激励，有助于公司吸引优秀人才，激发员工的工作热情，从而增强企业的发展潜力和后劲。 股票的上市流通扩大了股东基础，使股票有较高的买卖流通量，股票的自由买卖也可使股东在一定条件下较为便利地兑现投资资本。 公司取得上市地位，有助于提高自身信用状况，增强金融机构对企业的 走近集体 融入大家 成长自己 １ 研究发现价值 智慧创造财富 华西证券陕西街营业部营销中心 信心，使公司在银行信贷等业务方面获得便利。 上市后股票价格的变动，形成对公司业绩的一种市场评价机制。 企业发行上市，成为公众公司，有助于公司更好地承担起更多的社会责任。 华西证券陕西街营业部营销中心 走近集体 融入大家 成长自己 ２ 研究发现价值 智慧创造财富 华西证券陕西街营业部营销中心 首次公开发行上市的主要条件 根据《中华人民共和国证券法》 、《股票发行与交易管理暂行条例》和《首次公开发行股票并上市管理办法》的有关规定，首次公开发行股票并上市的有关条件与具体要求如下： 主体资格 ：A 股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。 公司治理 ：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。 独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。 走近集体 融入大家 成长自己 ３ 研究发现价值 智慧创造财富 华西证券陕西街营业部营销中心 同业竞争 ：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。 关联交易： 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。 财务要求： 发行前三年的累计净利润超过 3,000 万人民币；发行前三年累计净经营性现金流超过 5,000 万人民币或累计营业收入超过 3 亿元；无形资产与净资产比例不超过 20%；过去三年的财务报告中无虚假记载。 股本及公众持股： 发行前不少于 3,000 万股；上市股份公司股本总额不低于人民币 5,000 万元；公众持股至少为 25%；如果发行时股份总数 超过 4 亿股，发行比例可以降低，但不得低于 10%；发行人的股权清晰， 控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。 其他要求： 发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化， 实际控制人没有发生变更； 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的 主要资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；最近三年内不得有重大违法行为。 走近集体 融入大家 成长自己 ４ 研究发现价值 智慧创造财富 华西证券陕西街营业部营销中心 华西证券陕西街营销中心 股票发行上市的主要程序 根据《中华人民共和国公司法》 、《中华人民共和国证券法》 、中国证监会和证券交易所颁布的规章等有关规定，企业公开发行股票并上市应该遵循 以下程序： 走近集体 融入大家 成长自己 ５ 研究发现价值 智慧创造财富 华西证券陕西街营业部营销中心 交易规则 交易时间 : 上证所市场交易时间为每周一至周五。上午为前市， 9：15 至 9： 25 为集合竞价时间， 9：30 至 11：30 为连续竞价时间。下午为后市， 13： 00 至 15：00 为连续竞价时间， 15:00-15:30 为大宗交易的申报受理时间。 周六、周日和上证所公告的休市日市场休市。 全面指