千万别在给我删了.docx

证劵投资组合分析报告 1. 投资组合概况 1.1初始投资； 10 人民币 1.2投资期限； 2011年 4月 1日开始至 2011年 5月 31日 1.3投资对象；上海，深圳俩市 A 股股票 1.4 投资目标；在控制投资组合风险的前提下。对投资组合实行动态调整，尊重市场，抓住 热点， 积极响应国家货币政策和宏观调控政策，依重价格走势，更大的规避风险， 严格管理 资金，以最小的风险实现利润的最大化。 投资人报告 刘洋，辽宁工程技术大学经济管理学院学生， 证劵与期货专业。 自 2008 年开始学习， 2010 年投身于股票市场中。 报告期的情况说明 报告期内，本投资人严格遵守《证券法》和其他有关法律法规的规定，管理和运用资产， 在严格控制风险的基础上， 谋求利润的最大化， 依据光大证券的大智慧操作交易系统， 采取 稳健的多品种投资组合策略，以把握市场走势，以中线为主，短线为辅的交易方法。 报告期内的业绩表现和投资策略 4.1 行情回顾和运作分析 反复多变的 3 月份；大盘几次试图上攻 3000 点均告失败。 从大方向来看， 市场整体中心 有所上移，延续了 2 月以来的反弹走势。 3 月份月 K 线小幅上涨 0.79% 。只是由于受阻于 3000 点压制，加上日本地震，利比亚事件等多因素的冲击，大盘在高有所反复，最终指数 没能有效突破 3000 点。个股分化明显加剧，地产，钢铁。煤炭等板块逞强，市场有像权重 股转移，但其它板块大多出现回落调整状态。 4.2 4 月 5 月行情猜想 有利因素；（ 1）二季度经济仍可维持平稳增长，十二五开局之年， 8%的 GDP 增长速度 还是有保障的。 （2）低估值的蓝筹股具有风格转换的条件。 （3）年报行情依然值得期待，目 前市场整体估值水平改是偏低， 有可能推动市场估计回归。 （ 4）资金面虽有压力。 但总体流 动性还是较为充裕， 市场主要问题还是信心。 （ 5）国内通胀的高企主要是受到翘尾因素和国 外输入型通胀的影响，短期仍可能维持高位，但下半年应该会有所回落。 风险因素；（1）利比亚局势持续导致油价大幅飙升，拖累全球经济的复苏。 （ 2）国内通 胀超预期上涨，导致管理层出台的调控力度超出预期，经济出现较大幅度回落，或者年报， 季报业绩低于预期等。如果出现以上事件，将加重市场压力。 使得大盘走势更加曲折， 中级 反弹有可能结束。 4.3投资策略，资产从组，业绩高增长，扩展产业， ST 摘牌等股票是我们关注的重点投资的 目标。 4 — 5月份重点推荐品种为，金瑞矿业，西昌电力，三一重工，深发展 A，安泰集团，包 钢稀土。 报告期末俩市（ 4-5 月）大盘走势统计结果 表 5-1 报告期末俩市走势统计表 报告期 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨幅 % 上证指数 2932.48 3067.46 2689.21 2743.47 — 189.01 — 6.4 深证指数 12559.78 13102.08 11420.94 11699.83 — 859.95 — 6.8  6主要财务指标 表6-1投资期主要财务指标 股票组合投资 起初（元） 期末（元） 报告期间 2011-4-1 2011-5-1 资本状况 100000 114000 净利润 11400 利润率 11.4% 7报告期股票明细 表7-1报告期股票明细表 建仓日期 股票代码 股票名称 买价 数量 卖价 卖出日期 持仓时间 利润率 2011-5-3 600714 金瑞矿业 16 1000 22 2011-5-27 21 31% 2011-4-13 600505 西昌电力 14 1000 16 2011-5-11 28 14% 2011-4-1 600031 三一重工 27 1000 28.5 2011-4-18 18 5% 20114-6 000001 深发展A 17 1000 18.5 2011-5-20 50 9% 2011-4-6 600408 安泰集团 7 1000 8 2011-5-19 43 14% 2011-4-1 600111 包钢稀土 89 200 92 20115-9 39 3% 8买入的部分个股分析 8.1安泰集团；拓展产业链，乘政策东风”脱困 图8-1安泰集团日K线图 焦炭期货以及整合重组，让焦炭行业在低谷中迎来转机，此前一直致力于上游资 源拓展的安泰集团，亦有望借此政策东风”走出困境?目前焦炭行业毛利率已低至 0%付近, 未来最坏可能是继续亏损，而这已经在股价中充分反映，部分焦炭上市公司估值很低 ，安全性较高，买入风险小，且困境反转型股票一旦基本面好转 ，估值大幅提高的可能 性较大?而受整个行业不景气影响，相对于被市场炒作的其他重组题材公司 ，安泰集 团此前估值已经很低?公司市净率（MRQ仅为2.36倍，远低于