教案资本运营专题2 企业改制与上市.pptVIP

案例：“津港储运”的上市 天津港主要资产可以划分为三大块： 1、码头装卸业务 2、港口储运业务 3、配套服务业务 将港口储运业务分立出来， 成立津港储运股份有限公司并上市； 1 将属于码头配套服务性质的天津港货 运公司通过借壳上市注入津港储运； 2 将码头装卸资产逐步注入上市公司中。 3 .精品课件. * 2.4.5 整体合并 含义：以一个企业为主吸收合并其他有关企业，整合成股份公司，在此基础上增资扩股。原企业都不存在了。 适用范围：存在数个资产较好且不需要进行资产和债务剥离的相关企业。 优点：同类资源得以整合，有利于提高规模经济效益，并可筹到更多资金。 缺点：协调难度较大，重组时间长。 例如：青岛啤酒上市前的整体合并 .精品课件. * 案例：青岛啤酒上市前的重组 青岛市国资局 青岛市国资局 青岛市啤酒一厂 青岛市啤酒二厂 青岛市啤酒三厂 青啤股份有限公司 整体合并 .精品课件. * 2.4.6 部分合并 含义：两个或两个以上企业各以其部分较好的经营性资产投入，整合成股份公司，在此基础上增资扩股。原企业还存在并成为股份公司的股东。 适用范围：存在数个能拿出部分相关资产进行合并的企业。 优点：既有利于提高规模经济效益，也可筹到更多资金，并且新公司资产质量更好。 缺点：非经营性资产和不良资产都留给了母公司。 例如：“亚华种业”上市前的重组。 .精品课件. * 案例：华菱集团的上市