基于海外并购模式企业技术能力研究.docVIP

FILENAME 修改的论文格式.doc PAGE - PAGE 1 - 基于海外并购模式的企业技术能力研究 ——大连机床并购案 高艳红1 1北京交通大学经济管理学院，北京（100044） E-mail： jiuyueyigao@126.com 摘 要： 本文在对大连机床集团实证研究的基础上，提出了其基于海外并购形成企业技术能力的特定模式，即通过并购国外技术先进企业，充分利用国际的技术资源，将外部技术与企业内部技术资源相结合，整合创新，进而形成大连机床独特的技术能力。并且认为大连机床取得成功给我们的启示一是企业要充分认识到外部技术资源的重要性，二是要重视知识产权和专利技术的创造和保护。 关键词：技术能力，海外并购模式，大连机床 中图分类号：F403.6 引 言 在知识经济背景下，以技术实力为基础的经济竞争趋于白热化，机床企业在新时期的发展过程中面临着严峻挑战，企业技术能力是企业获得竞争优势的决定性因素。企业技术能力形成是一个复杂的、长期的动态过程。在这一过程中既包括实现在技术轨道上跨越的、新的技术能力的获得，又包括在原有的技术轨道上实现上升的、现有技术能力的提高。关于企业技术能力形成模式的研究，由于发达国家与发展中国家在技术水平、研发资源等方面存在差异，因而各自的研究表现出不同的特点。 在对发达国家企业技术能力形成模式的研究中，Abernathy和Utterback提出的A-U模型极具代表性，他们认为发达国家的产业和企业沿着三段式技术轨迹发展:流动、转化和专业化。日本学者斋藤优[1]实证分析了日本的技术进步机制,提出技术转移——技术开发两阶段模式,并指明了日本今后的技术形成及发展机制应该从技术引进型转为技术开发型，但斋藤优的模式过于宏观,对企业缺乏操作指导性。 在有关发展中国家技术能力形成模式的研究中,Linsu Kmi[2]以韩国为实证,提出了后进国家企业技术能力发展的三段式模式——获得、消化吸收和改进,抓住发达国家与后进国家的企业发展技术能力的本质区别,描述了后进国家企业主动而复杂的技术学习过程, Hobday[3]通过对香港、台湾、韩国和新加坡的亚洲新兴工业化国家和地区的电子工业的研究认为技术追赶者的技术能力成长是循序渐进的，从简单到复杂，从低级到高级。 国内学者对技术能力形成模式的研究主要集中在发展中国家。张米尔[4]认为利基策略是中国企业形成核心技术能力的有效模式,即选择被国外竞争对手所忽视的目标市场,集中力量研制出满足特定需求的产品,将积累的资源持续投入到研究开发之中,从而完成向主流市场的渗透。魏江[5]认为,企业技术能力的增长是一个技术能力各要素的持续性积累和间断性跃迁的过程。结合罗森伯格的“知识平台”思想和梅约与厄特伯克的“产品平台”思想,他提出了“平台-台阶”模式。常晓青等[6]认为现阶段我国企业提升技术能力的途径,包括模仿创新、组建集团自主创新以及与跨国公司建立技术开发创新战略联盟等三大途径。周浩军,蒋天颖[7],提出了基于技术追赶的企业技术能力发展的一般路径,即通过对技术知识的不断学习、积累和使用,企业技术能力沿着搜索、选择、获取、吸收、改进五阶段模式螺旋式上升;并且认为这一路径是技术后进地区或国家的企业发展技术能力的有效途径。郎春婷[8]认为根据知识的来源，技术能力增长途径可分为内部途径(内部RD)和外部途径(技术引进、技术联盟和创新网络)。朱正威等[9]认为，技术能力形成的模式理解为知识积累由量变到质变的循环过程,技术能力提高的过程也是技术学习的过程。 本文就是在这样的背景下展开研究，对我国典型机床企业——大连机床集团进行实证分析，总结出其形成技术能力的独特模式，并给出大连机床成功进行模式选择的启示。 海外并购的内涵及特点 1.1 海外并购的内涵 海外并购的基本含义是一国企业为了某种目的，通过一定的渠道和支付手段，将另一国企业的整个资产或足以行驶经营控制权的股份收买下来。从中可以看出，海外并购涉及两个或两个以上的国家的企业，一个是并购企业，另一个是目标企业。这里说的渠道，包括并购企业直接向目标企业投资，或通过目标国所在地的子公司进行并购两种形式。支付手段，包括支付现金、从金融机构贷款、以股换股和发行债券等方式。 1.2 海外并购的特点 海外并购是国内企业并购的延伸，涉及到两个以上国家的企业，两个以上国家的市场和两个以上政府控制下的法律制度的并购。海外并购有其独特的特点： 1.2.1 海外并购多数是世界大型跨国企业之间为争夺市场、控制技术、垄断价格而进行的实力较量，所以，在这一活动中所投入的人力、物力、财力都很多，涉及的交易金额不论从总体上还是从个体上均相当巨大。如在2003年全球十大并购事件中，每笔交易额均在70亿美元以上，交易金额十分庞大，而且巨型并购（即交易额超过10亿美元的并购活