私募并购基金募集说明书.pdfVIP

有思想的资本 ——民商乾坤 并购投资基金 产品说明书 股权投资基金管理有限责任公司 【 】股权投资基金合伙企业（有限合伙） 内容摘要 民商乾坤并购投资基金是依据 《中华人民共和国合伙企业法》 的 规定，采取有限合伙制企业形式的投资基金（以下简称“基金” ），专 门从事收购兼并及新三板和港股上市前的股权投资， 充分利用我国经 济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。 本基金为主动并购型投资基金， 主要投资于有市场发展潜力的快 速成长期及成熟型企业， 投资形式包括但不限于成长性企业， 尤其是 接近上市的优质企业、 以及具有 1 ～3 年内上市潜力的高成长的细分 行业领袖和潜在龙头企业。 基金对项目的投资为阶段性战略投资， 对拟投资项目的投资周期 为 2-5 年，通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资以及其他法律 允许的投资方式进行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改 善，提升企业价值，最终以上市、股权转让、定向增发等多种方式退 出获取基金超额收益。 第一部分：基金概述 一、并购基金：是专注于对目标企业进行并购的基金， 其投资手法是， 通过收购目标企业股权， 获得对目标企业的控制权， 然后对其进行一 定的重组改造， 持有一定时期后再出售。 并购基金与其他类型投资的 不同表现在， 风险投资主要投资于创业型企业， 并购基金选择的对象 是成熟企业； 其他私募股权投资对企业控制权无兴趣， 而并购基金意 在获得目标企业的控制权。并购基金经常出现在 MBO和 MBI 中。 二、民商乾坤并购投资基金的定位 民商乾坤并购投资基金将投资方向定位为主动并购型股权投资， 不限定特定行业，重点关注传统行业里业务比较稳定与成熟的公司， 及时寻找或创造市场并购机会， 通过参股、 控股等方式主动对并购对 象进行投资， 实现对目标公司的控股或一定的控制， 进而对其实施资 本、管理以及结构重组，改善公司的治理与运营，实现公司的价值创 造与提升，在其增值后再出售或者上市获利。 三、设立并购基金的意义 1、中国经济在增速放缓的过程中，中国主动适应经济发展新常 态，牢牢把握主动权，积极推进产能优化和供给侧改革，侧面推动了 并购市场的繁荣， 并购基金一直以来都是成熟资本市场的主流私募股 权基金类型， 受益于产业转型和经济持续发展， 预计在政府政策的大 力扶持下，并购基金募资情况还将延续强势提升的状况； 2 、投资人与专业并购投资管理团队之间进行优势互补，实现双 赢，共同发展， 充分发挥专业并购投资管理团队在从事并购上市业务 中所积累的技术优势和资源优势， 有效控制投资风险， 为投资人获取 资本利得和经营利润双重收益，实现资本的大幅增值； 3、通过汇聚分散的资金进行集中投资，可以抓住更多有价值的 投资机会， 规避单个资金实力不足的缺陷， 并对所投资项目形成有效 的决策机制和监督机制， 最大限度地降低投资成本和风险， 实现预期 的投资收益； 4 、充分发挥基金在出资人实施产业并购中的辅助作用，协助处 于具有发展潜力的投资人实行对所处行业