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目 录
1、如何划分北向资金？ .- 5 -
1.1、陆股通运作模式...........................................................................................- 5 -
1.2、中央结算系统参与者...................................................................................- 5 -
1.3、中央结算系统参与者持股数据...................................................................- 7 -
2、券商类资金vs 银行类资金.................................................................................- 9 -
2.1、持股市值对比...............................................................................................- 9 -
2.2、持股特征对比...............................................................................................- 9 -
2.3、交易模式对比.............................................................................................- 10 -
2.4、配置偏好对比............................................................................................. - 11 -
3、不同类型北向资金择时能力分析....................................................................- 12 -
3.1、净流入行为.................................................................................................- 13 -
3.2、择时能力分析.............................................................................................- 14 -
4、基于不同类型北向资金构建选股因子............................................................- 15 -
4.1、持仓比例因子.............................................................................................- 16 -
4.2、主动权重因子.............................................................................................- 18 -
4.3、持仓比例日度变动_20 日均值因子..........................................................- 19 -
4.4、月度资金净流入因子.................................................................................- 21 -
5、北向资金精选 50 策略改进..............................................................................- 22 -
5.1、原始策略回顾.............................................................................................- 22 -
5.2、策略改进后表现.........................................................................................- 23 -
6、结论..
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