固利系列3号证券投资基金..pptx

富隆资产·固利系列3号证券投资基金套 利 、 对 冲 基 金被 誉 为 业 内皇冠上的明珠无论市场涨跌穿越牛熊他 都 能 赚 钱01. 投资背景02. 产品要素03. 投资策略04. 风控措施05. 产品优势06. 机构介绍1投资背景Investment backgroundPart什么是对冲？Ⅰ对冲，指特意减低另一项投资风险的投资，是一种在减低商业风险的同时，仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。什么是套利？ⅡⅢ套利，即低买高卖，运用金融资产在跨期或跨市场拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。什么是趋势？趋势概念起源为股票市场，既是观察金融交易市场而得到的规律性结论，又是市场技术分析主要工具。1投资背景Investment backgroundPart趋势和套利交易方法是各种交易模式的核心, 其中趋势型交易的投资原理赚取的是趋势性行情的收益，减少震荡行情中的亏损。趋势型交易的投资原理上升趋势上升趋势震荡下降趋势标的价格下降趋势震荡下降趋势持仓方向多空多/空多空多/空空盈利亏损盈利盈利盈亏曲线盈利亏损盈利1投资背景Investment backgroundPart而套利型交易的投资原理要较为复杂, 但核心盈利能力主要是赚取价值回归产生的收益。套利型交易的投资原理价格回归价格偏离价格回归窄幅震荡窄幅震荡标的价格合理价值区间持仓方向持空并渐平盈利持多并累多单盈利多单渐平, 累空单持空并累空单亏损持空并渐平盈利盈利盈亏曲线1投资背景Investment backgroundPart牛市沪深300对 冲 型趋 势 型套 利 型1投资背景Investment backgroundPart熊市十年期国债收益率破3%沪深股市连连重创银行理财中国房市疲态尽显破5%保4%1投资背景Investment backgroundPart净值融智-固利1号净值1.8734固利核心价值一期净值1.2630固利多策略价值一号固利鑫贝1号净值1.0226净值1.0831““无 畏 涨 跌——2产品要素Product elementPart富隆资产·固利系列3号证券投资基金投资目的结构比例基金规模基金期限预期收益认购起点托 管 人投资顾问管 理 人资管费率投资范围投资限制止 损 线在严格控制风险的前提下，主动捕捉二级市场股票、债券、期货套利以及对冲的机会，力求获得长期稳定的投资回报。A类优先级与B类劣后级之比例为3:1，普通投资人认购A类优先级，特定投资人认购B类劣后级。总规模1亿元，优先级7500万元，劣后级2500万元12个月固定部分：预期年化收益率10%；100万元起，以10万元整数倍递增上海银行股份有限公司浮动部分：超额收益部分的30%固利资产管理（上海）有限公司上海富隆资产管理有限公司认购费1%托管费0.15%/年管理费2%/年二级市场股票、债券、期货套利、对冲，固定收益品种投资1、股票二级市场投资：0-50%； 2、固定收益品种：0-20%； 3、期货套利、对冲：0-30%预警线0.85；任一交易日收市后，计划净值低于0.80，管理人于下一交易日对所有资产进行变现操作，产品提前终止。2交易结构Trading structurePart……投资人3投资人1投资人2投向证券经纪托管上海银行富隆资产长江证券固利资产富隆资产·固利系列3号证券投资基金投资顾问管理人投向固利系列投向二级市场股票、债券、期货套利、对冲，固定收益品种等2盈利模式Profit modelPart◆ 预期收益 = 固定收益 + 浮动收益固定收益：年化收益率10%浮动收益：超额收益部分的30%◆ 注：年化收益率=10%，投资人只提取固定收益部分，不提取浮动收益部分；年化收益率＞10%，投资人提取超额收益的30%作为浮动收益部分。◆ 例 如：客户投资200 万元，本计划年均收益为30%，1年本计划进行收益分配，客户兑付的收益为：200 万 ×（10% + ( 30%-10% ) × 30%）= 32 万客户年化收益为 16%3投资策略Investment strategyPart基本面选股策略：基于宏观经济，公司经营，证券市场的驱动因素分析，选出产生超额预期收益的证券组合，对其基本面进行详细深入研究，再寻找适当时机建仓。商品期货CTA策略：主观趋势波段交易，多品种，多策略，品种对冲周期互补，严格控制风险，稳固盈利。股指程序化：股指期货每日低频趋势程序化交易获得超额利润。3投资策略Investment strategyPart起始运行：201 年1 月3 日截止时间：201 年1 月3 日最大回撤：10%净值：4.3467蓝海密剑实盘 固利资产 趋势为王 公开专户3投资策略Investment s