短期融资券、企业债、中期 .pptxVIP

短期融资券、企业债、中期票据讲座;目录;银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法;银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法;银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法;银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法;银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法;银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法;银行间交易商协会;银行间交易商协会;银行间交易商协会;银行间交易商协会;银行间交易商协会; 2008年4月15日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）召开了第一节常务理事会第二次会议，此次会议的主要内容就是审议通过了与此前发布的央行2008年一号令相配套的三项规则、四项指引。;三规则、四指引央行一号令配套细则出台;交易商协会注册流程图;交易商协会注册流程图;银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引;银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引;短期融资券;短期融资券;短期融资券;短期融资券;短期融资券;短期融资券 操作流程;银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引;银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引;银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引;企业债; 审核流程简化，审批时间缩短 近期国家发改委下发的《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》中规定，企业债券发行将取消额度制，改为直接上报发行申请材料，国家发改委将对材料进行审核，同时根据相关政策要求和反馈修改情况在受理申请之日起三个月内，对发行申请做出核准与否的决定。 由此，企业债券发行申报工作不再完全受限于项目投资规模和审批进程，申报条件更简化，将极大地缩短审批流程、减少审批时间。;预计时间;; 核心优势：降低融资成本 目前发行的银行担保企业债融资成本较同期银行贷款节约20%左右，而无担保或抵押债券融资成本将有所上行。 以我公司2007年6月14日主承销的07航天科技债为例，由建行提供担保，票面利率为4.5%，债券期限为10年，发行规模为15亿，按照目前的5年期以上贷款利率计算，10年共节约财务成本4.995亿元。 在07年以来出台的宏观紧缩政策影响下，目前债券市场相对低迷，发行利率不断上行，加上商业银行禁止提供担保后，在第三方担保债、抵押债和无担保债推出初期，投资者谨慎心理将拉大信用利差，融资成本优化空间相应降低。但随着债券市场逐步回暖，第三方担保债、抵押债和无担保债的投资价值开始得到投资者认同，预计成本优势将更加明显。;企业债优势分析; 用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%； 用于收购产权（股权）的，比照上述比例执行； 用于调整债务结构的，不受上述比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明； 用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。;中国人民银行;债券发行方案申请书； 主承销商对发行本次债券的推荐意见 （包括内审表）； 企业债券可行性研究报告； 资金投向的有关原始合法文件； 发债主体最近三年的财务报告和审计报告（连审）及最近一期的财务报告； 担保人最近一年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告（如有）； 债券募集说明书； 债券募集说明书摘要；;谢谢！;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。6月-206月-20Tuesday, June 9, 2020 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。21:42:3021:42:3021:426/9/2020 9:42:30 PM 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。6月-2021:42:3021:42Jun-2009-Jun-20 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。21:42:3021:42:3021:42Tuesday, June 9, 2020 13、志不立，天下无可成之事。6月-206月-2021:42:3021:42:30June 9, 2020 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。09 六月 20209:42:30 下午21:42:30