要点(发行承销).pdfVIP

1998 年前，发行规模与发行企业数量双重控制。 证券上市核准权：证交所。 保荐资格：注册资本〉 =1 亿，净资本〉 =5000 万。 承销业务处罚： 36 个月（承销未经核准、不正当广告、虚误重） /12 个月不得承销、责令改正、警告、罚 款。 尽职推荐，持续督导。 熊猫债券始于 2005/10/9 ，企业债券始于 1983 年。金融债券开端： 1985 年，工行、农行； 1994 年，政策 性银行，国开行。 证券公司申请保荐资格：保荐代表人〉 =4 名。 商业银行发行次级债，须向银监会申请；政策性金融债，中国人民银行。 公司债券：发行仍采取审批制，上市采取核准制。 沪、深交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。 股份公司通过证交所系统采用上网资金申购方式公开发行股票。 非现场检查：年报、董事会报告、财务报表附注（代发行证券、证券发行收入、 （无证券发行费用））、与承 销有关的自查内容。 政策性金融债用计划派购或市场化方式，向国有商业银行 / 区域性商业银行 / 商业保险公司 / 城市合作银行 / 农村信用社 / 邮政储蓄银行等发行。 现场检查重要内容：合规