三、期权交易期权择时研究.pptxVIP

期权择时研究;;一份沪深300指数期权合约，平均成本66，假设期货保证金为30%，起始资金1000，平均年化收益47%。;合成构造期权的技术手段;合成构造期权的技术手段;看涨期权理论价格与模拟价格比较;看跌期权理论价格与模拟价格比较;构造看涨期权误差分布——使用期货比现货大;使用现货、期货构造期权平均误差——1%，2%;期货与现货成本差异来源——基差;加权宏观择时模型——样本外胜率67%;加权宏观择时模型——样本外胜率67%;加权宏观择时模型——样本外胜率67%;策略流程;一份沪深300指数期权合约，平均成本66，假设期货保证金为30%，起始资金1000，平均年化收益47%。;得益于：择时模型胜率高，股市涨跌幅度大;武丹