银行内部资金转移定价方案.docVIP

内部资金转移是指在实行分支行体制的商业银行内部，以上级行为屮间环节,上存资金为始 端，借用上级行资金为末端的信贷资金流通过程。内部资金转移价格，包括上存资金价格、 借用上级行资金价格。 相关因素: 贷款利率为 R1 贷款收息率 Q1(实收利息与贷款应收利息Z比) 收入贷款损失率为 Q 2 (贷款木金损失与贷款实收利息Z比) 营业税税率 I 贷款经营费用率 B1 贷款派生存款系数 D (发放单位贷款可以带来的存款数量) 活期存款利率 R2 存款资金综合成本率B2(指通过组织存款途径筹集的可以用丁发放贷款的资金成本水 平,其成木构成要素有存款利息支出、为组织存款而支出的经 营和管理费用、存款经营活动屮的备付现金而支付的利息成 木) 上存资金利率 R3 借川上级行资金利率 R4 上存资金利率足价模型: 发放贷款的实际得利与上存资金实际得利Z间的等价平衡关系式为: R3=R1 Q1(1 ?I?B1)-Q1Q2+D(B2-R2)- E 发放贷款实际得利与归还上级行资金实际得利2间的等价平衡关系式为: R4=R1 Q1(1 ?I?B1)-Q1 Q2+D(R4-R2)- E 上存资金和借用上级行资金定价的基本原则有四条:一是借用上级行资金价格要高于存款 资金综合成本率。二是借用上级行资金价格要高于上存资金价格。三是在上存资金不追加利 润任务的条件下，上存资金价格要高于存款资金综合成木率;在上存资金追加利润任务的条 件下，上存资金价格与追加利润任务Z芳要高于存款资金综合成木率。四是要较好地体现区 别对待、分类调节的资金定价原则,以有利于调动低效高险支行压缩贷款而扩大上存或归还 上级行资金和高效低险支行适度借用上级行资金而扩张贷款的积极性。 设定低效高险支行有关因索符号的右上角以“”表示，高效低险支行有关因素符号的右上角 以” ”表示, 在上存资金不追加利润任务的条件下，上存资金、借用上级行资金价格较合理区间关系式为: B,2R3R,1 Qf1(1 ? I ?Q2+D(B2?R2)?E R3R4[R1 QM1(1 ? I ?B°1)-QH1 Q”2?DR2?E]/(1?D) 而且在上存资金追加利润任务条件下,设上存资金追加利润任务为E1，单位贷款追加利润任 务为E2,且有E1 + E2二E,那么，上存资金、借用上级行资金价格较合理区间关系式为： B2v(R3?E1)RS Q1(1 ? I ?BS)?Q1 Q‘2+D(B‘2?R2)?E2 R3R4[RH1 QH1(1 ? I ?BM1)-QH1 Q2?DR2?E2]/(1?D) 根据上述模型测算出来的上存资金、借用上级行资金利率是一系列数据组。在实际屮，还应 该根据资金供求状况和信贷资金增值部分在备类支行间的分割比例来确定具体利率水平,并 要控制在合理水平区间之内。 三、内部资金定价模世的应用举例 例如:某国有商业银行二级分行共有10个县级支行，其屮高效低险支行有4个,低效高险支行 有6个。据调查统计综合分析,1997年,6个低效高险支行综合贷款利率为9.6%,贷款收息 率为64%,收入贷款损失率为4.2%,贷款经营费用率为0.8%,贷款派生存款系数为5%,存款 资金综合成木率为7.8%;4个高效低险支行综合贷款利率为9.9%,贷款收息率为94%,收入 贷款损失率为0.5%,贷款经营费川率为0.5%,贷款派生存款系数为28%。对发放贷款追加 2%的利润任务，上存资金不追加利润任务。活期存款利率为1.71%,上存资金约期一年的利 率为8.73%,借用上级行资金利率为9.3%,营业税税率为8%o 将有关数据代入前述低效高险支行上存资金价格较合理区间关系式B2R3R,1 Q(仁I? B 仲 G1 Q 2+ D，( B 2 R 2)- E，经计算得至ij R 37.8% R31.2%险R37.8%,这就是说,上存资金利率应该高于7.8%。再将有?关数据代入前述 高效低险支行借用上级行资金价格较合理区间关系式R3R4[RM Qn1(1?I?BM1)-QM1 QW2-DWR2-E]/(1 - D”),经计算可得到 R4R3 R48.1% 综合上述计算分析，上存资金利率、借用上级行资金利率的合理区间为：7.8%vR3R 48.1%然而,实际执行的上存资金利率为8.73%,借川上级行资金利率为9.3%,明显偏高。 调整的办法有二： -?是利率主动，加利微动。如将上存资金利率从8.73%调低到8.1%,借用上级行资金利率从 9.3%调低为8.4%,同时增加贷款追加利润任务从2%调低为1.5%o这样，低效高险丈行上 存资金实际得利率为0.3%,高效低险支行借用上级行资金发放贷款实际得利率为0.3%,二 级分行的资金收益率为1.8%(拆借资金与支行上存资金利并加利润任务1.5%)。 二是利率不动，加利主动。如将放贷追