金融法的基本范畴.ppt

在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统， 《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁 (109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数 词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、 耻(16次)。比如：“自古皆有死，民无信而不立”； “言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。 在西方社会，守信同样也是人们奉行的 基本道德准则，《圣经》中关于信用、 信任的词汇也出现了几十次之多。 信用——英文credit——源于拉丁文credo， 原意是相信、信任、声誉等。 在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之 相当的是“借贷”“债”等字眼。 公元前300年，孟尝君放债的故事 《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。 现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系 * 《金融法》第一讲 金融法的基本范畴 2016年2月22日 参考资料 1.教材：朱崇实、朱大旗、强力、汪鑫 2.吴志攀：《弱冠临风》，三联书店2013年版 3.费伦：《公司金融法律原理》，北京大学出版社2012年版 4.关注几个网站：资本市场法治网、中国金融服务法治网、武汉大学经济法研究所网站、中国法学创新网 5.关注几位学者的研究成果：吴志攀、蒋大兴、邓峰、彭冰、郭雳、罗培新、冯果 学习方法 1.研读经典金融法著作 如《金融的逻辑》、《西欧金融史》 2.跨野学科视野 如LLSV的研究成果、金融社会学、金融地理学 3.关注和研究案例 如股灾与救市、一带一路、e租宝、宝万之争 4.科研写作训练 课前讨论：生活中的金融法 1.银行卡盗刷 2.苹果支付中国上线 3.熔断与肖钢免职 4.微信红包与提现收费 5.延迟退休与养老金入市 6.全面二孩与家庭理财 7.城市破产与地方债务置换 一、金融概念的理解 1.金融的训诂意义 资金融通 ——包括财政融通与信用融通 2.金融的经济意义 虚拟经济——以钱生钱 3.金融的法律意义 以货币为对象进行的信用交易活动，本质是权利交易 “金融”法律概念的具体理解 1.金融是信用交易 2.金融是以货币为对象的信用交易 3.在法律允许的范围内，金融交易可以发生在各种社会经济成分之间 “金融”概念的中西偏差 在中国，由政府主导的银行业间接融资是我国金融实践的中心内容，与此相对应，针对银行体系的“货币银行学”研究成为金融学绝对主导，银行法也成为金融法的核心。 在西方，“金融”指向的是“公司财务、投资学以及金融市场和金融机构”。 国外的金融法研究以公司财务、公司融资和公司治理为核心。 二、金融的类型化 最常见的分类（一）：直接金融与间接金融 讨论问题： 1.脱媒 2.中小企业融资难 3.互联网金融模式 4.夹层融资 5.资本市场的功能定位 最常见的分类（二）：正规金融与非正规金融 非正规金融的主要类型： 1.民间借贷（包括“高利贷”） 2.企业内部集资 3.非金融企业间借贷 4.私人钱庄与合会 5.钱中与银背 6.P2P网络贷款 三、金融的功能 1.货币供应 2.资本形成 3.支付服务 ——ATM，POS，EFT，支付宝 4.风险转移 5.市场约束 6.资源配置 讨论：金融资源配置的异化及其规制 7.宏观调控 四、金融法的核心制度要素 （一）信息、信用与信心 1.金融法运行的信息前提 2.信息不对称、道德风险与逆向选择 3.信息工具：收集工具（征信）、识别工具（评级）、流动工具（信披）、补强工具（机构） 4.金融法应考虑信息获取成本与个人能力差异 四、金融的核心制度要素 （一）信息、信用与信心 5.“囚徒困境”与信心危机 6.可信与可爱：金融法的使命 7.信息、信任与法律 对信用概念的理解 道德 信守诺言、诚信、可信 内容 经济 借、贷、债 孔子（公元前551-前479） 从伦理道德的层面理解信用 （管仲，？-前645年） 从经济学角度理解信用 经济学范畴的信用 信用：借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。 信用主体 信用条件 信用工具 信用标的 债权人 债务人 中介人 货币资金 实物商品 偿还 增值 商业票据、信用卡、可转让存单、国库券、股票、债券 信用的特征 目标是收益最大化 还本付息为条件 标的是资金 以相互信任为基础 国家信用 银行信用 消费信用 民间信用 商业信用 租赁