- 1、本文档共17页,其中可免费阅读6页,需付费100金币后方可阅读剩余内容。
- 2、本文档内容版权归属内容提供方,所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议,可选择认领,认领后既往收益都归您。
- 3、本文档由用户上传,本站不保证质量和数量令人满意,可能有诸多瑕疵,付费之前,请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形,可联系本站下载客服投诉处理。
- 4、文档侵权举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
第十章资产组合理论用收益和风险两个基本指标描述金融资产和资产组合收益风险与资产组合单个资产的收益和风险收益率时间序列收益收益率的期望值风险收益率的标准差无风险资产股票回报率的概率分布经济状况股票回报率率一般衰退资产组合的收益与风险资产组合的组成多头权重人零空头权小零资产组合的收益二工资产组合的风险吒其中相关系数收益不相关资产组合的总风险处二三勺二戏您血讣心构成的样合不郴关风险的分散如果则且例股票数量对收益波动性的影响相关风险的对冲正相关负相关皆例如果二二则一一应用分散化与保险成木投贵组合投资组合
第十章
资产组合理论
■用收益和风险两个基本指标描述金融资产和资产组合。
收益、风险与资产组合
1、单个资产的收益和风险
■收益率时间序列
■收益9收益率的期望值G=E[ril] ■风险:收益率的标准差
>无风险资产;5=0
Ginw股票回报率的概率分布
经济状况
股票回报率(%〉
權率
30
0.20
一般
10
0.60
衰退
-10
0.20
10%13%
10%
13%
2、资产组合的收益与风险
■资产组合的组成:多头权重人r零,空头权車小j:零°
n
■资产组合的收益6二工WK
1=1
■资产组合的风险吒=£ £ WW/gOj
i-1 j-i
Cov(rHr:)
其中相关系数Pu
您可能关注的文档
- 本科护理自我鉴定.docx
- 本科毕业生自我鉴定1500字范文参考模板.docx
- 机动车检测站年度工作计划精.docx
- 机器视觉教材-贾云得版chapter04分解.docx
- 机械制图测绘实训室标准.docx
- 机械制造工艺学课程设计说明书精.docx
- 机械制造技术实验报告概要.docx
- 机械原理实验指导书.docx
- 机械工程测试原理习与技术题汇总.docx
- 机械测试系统原理与应用习题汇总.docx
- 第十一章 电流和电路专题特训二 实物图与电路图的互画 教学设计 2024-2025学年鲁科版物理九年级上册.docx
- 人教版七年级上册信息技术6.3加工音频素材 教学设计.docx
- 5.1自然地理环境的整体性 说课教案 (1).docx
- 4.1 夯实法治基础 教学设计-2023-2024学年统编版九年级道德与法治上册.docx
- 3.1 光的色彩 颜色 电子教案 2023-2024学年苏科版为了八年级上学期.docx
- 小学体育与健康 四年级下册健康教育 教案.docx
- 2024-2025学年初中数学九年级下册北京课改版(2024)教学设计合集.docx
- 2024-2025学年初中科学七年级下册浙教版(2024)教学设计合集.docx
- 2024-2025学年小学信息技术(信息科技)六年级下册浙摄影版(2013)教学设计合集.docx
- 2024-2025学年小学美术二年级下册人美版(常锐伦、欧京海)教学设计合集.docx
文档评论(0)