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保险精算例题 第二章 【例 2.1】 某人 1997年 1月 1日借款 1000元，假设借款年利率为 5% ，试分别以单利和复利计算： （1）如果 1999年 1月 1日还款，需要的还款总额为多少？ （2）如果 1997年 5月 20日还款，需要的还款总额为多少？ （ 3）借款多长时间后需要还款 1200 元。 解：（1）1997年 1月 1日到 1999年 1月 1日为 2年。 在单利下，还款总额为： A（2）=A（0）（1+2i）=1000 （1×+2 ×5%）=1100（元） 在复利下，还款总额为： A（2）=A（0）（1+i）2 =1000×（1+5%）2=1102.5（元） （2）从 1997年 1月 1日到 1997年 5月 20日为 140天，计息天数为 139 天。 在单利下，还款总额为： 139 1000×（1+ 365 ×5%） =1019.04（元） 在复利下，还款总额为： 139 1000（× 1+5%）365 =1018.75（元） （4）设借款 t 年后需要还款 1200 元。 在单利下，有 1200=1000×（1+0.05t） 可得： t=4 t=4（年） 在复利下，有 1200=1000×(1+0.05)t 可得： t ≈3.74（年） 【例 2.2】以 1000元本金进行 5年投资，前 2 年的利率为 5%，后 年的利率为 6% ，以单利和复利分别计算 5 年后的累积资金。 解：在单利下，有 A(5)=1000 ×(1+2 ×5%+3×6%)=12800(元) 在复利下，有 A(5)+1000 ×(1+5%)2 ×(1+6%)3=13130.95(元 ) 【例 2.3】计算 1998年 1月 1日 1000元在复利贴现率为 5%下 199 年 1 月 1 日的现值及年利率。 解：（1）1995年 1月 1日的现值为： 1000×（1-0.05） 3=857.38（元） （2）年利率为： di=1-d d i=1-d =0.05 =0.95 =0.053 例 2.4】1998 年 8 月 1 日某投资资金的价值为 14000 元，计算： 1）在年利息率为 6%时，以复利计算，这笔资金在 1996年 8月 1 日的现值 2）在利率贴现率为 6%时，这笔资金在 1996年 8月 1 日的现值 解：（1）以知利率时，用折现系数计算现值， 14000元 2 年前的现值 为： 为： 1 14000×（ 1.06 ） 2=12459.95（元） 3）用贴现率计算现值， 14000元 2 年前的现值为： 14000×（1-0.06）2=12370.4（元） 6%年实际利率下一年不同结算次数的名义年贴现率 m 1 2 3 4 6 12 ∞ d（m 0.0566 0.05743 0.05771 0.05785 0.05799 0.05813 0.0582 ） 0 【例 2.5】某人以每月 3%的利率从银行贷款 1000 元，那么在复利计 息下， 3 年后他欠银行都少钱？ 解：3%是月结利率， 3 年后的累积欠款额可以直接按 36个月的复利 计算本息，有 1000×（ 1.03） 36=2898.28（元） 故三个月后他欠款 2898.28 元。 【例 2.6】（1）求每月结算的年利率为 12% 的实际利率。（2）求每月结 算的年贴现率为 10% 的实际贴现率。（3）求相当于每月结算的年利 率为 12% 的半年结算的贴现率。 解：（1）实际利率为： （m） i=（1+i ）m—1 m 12%1+ 12% 1+ 12 12—1 =12.68% =12.68% =12.68% =12.68% 故实际利率为 12.68% 2）实际贴现率为： d=1— （1 (m) — d ) m m =1— (1— 10% 4 4 ) 4 =9.63% 因此，实际贴现率为 9.63%。 （3）由（ 1+i）-1=1—d，有 （ m） （ n） （1+i ）-m =（1— d ）n mn （1+1122% ）-12=（1— d（22））2 （ ） 12% d（2）=2×[1 —（1+ 12 ）-6]=11.59% 【例 2.7 】某人从银行借款 4000元，这笔借款的利息每年结算 4 次， 年利率为 16%。那么，他在借款 21 个月后欠银行的歀为多少？ 解：年利率为 16%，每年结算 4次，也就是每 3 个月结算一次，每次 结算的利息率为 4%（16%/4=4%），21个月共结算 7 次（ 21/7=7 ）。这 样， 4000元本金在结算 7 次后的本利和为： 4000×（ 1+4%）7=5263.73 （元） 值得注意的是，在单利下，由于利率只在本金上计量，故没有名 义利率和实际利率的区别。 例 2.8 】某人在 1998 年 7