tcl集团财务管理分析报告.pdfVIP

TCL集团财务管理分析报告 集团财务管理分析报告 一、集团基本内容简介 集团股份有限公司（ ）创立于 1981 年，证券代码 000100，从事日用电子器 具制造业。总部位于中国南部的广东省惠州市，是目前中国最大的、全球性规模经 营的消费类电子企业集团之一，旗下拥有三家上市公司：集团（ .000100 ）、多媒体 （.1070 ）、通讯科技（ .2618 ）。主营业务有涉及多媒体电子、通讯、家电、信息、 电工和部品等六大产业群。 20 多年来，集团发展迅速，特别是进入 20 世纪 90 年代 以来，连续 12 年以年均 42%的速度增长，是中国增长最快的工业制造企业之一。 截止日期 2011 年 06 月 30 日，集团市场总资产、 主营业务收入排第一， 净利润 增长率排第三，销售毛利率排第十，销售净利率排名十二，净资产收益率排第七， 每股收益排名十一。 二、集团财务状况、发展趋势分析 财务报告，财务报告主要包括资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表。 （一）对资产负债表的分析 1. 短期偿债能力 短期偿债能力分析指标 短期偿债能力分析 2008 年 2009 年 2010 年 流动比率 1.095277925 1.266885 1.459056 速动比率 0.822027208 0.925157 1.207106 现金比率 0.409449909 0.498102 0.863665 现金流量比率 0.030260507 0.037989 0.026069 表中从 08 年到 10 年，都维持在 1 和 2 之间，而且数值呈上升的趋势，说明集 团的短期偿债能力是比较强的；从速动比率上来看，公司不断加强对资金可使用性 的关注，货币资金的增加幅度相对较大， 其中 2008 年的货币资金为 6，697，267.00 千元、 2009 年为 9，641，986.00 千元、 2010 年则增加到 25，946，369.00 千元， 如此大幅度的增加，一方面是集团在经营方面战略的调整以及相应的市场拓展工作； 另一方面公司通过进行短期借贷，获取较高的现金流入，通过这两因素的结合，让 速动比率有了较大的提升。于 2010 年 12 月 31 日，本公司银行存款中有人民币 9,203,333 千元 (2009 年末 : 人民币 196,698 千元 ) 质押于银行作为本公司借款之 抵押，人民币 48,634 千元 (2009 年末 : 人民币 47,994 千元 ) 为本公司之子公司 集 团财务有限公司存放于中央银行的法定存款准备金。与流动比率和速动比率相比， 现金比率不会受那些不易变现或容易引起沉淀的存货和应收账款的影响，因而更能 准确地反映企业的短期偿债能力。 一般公认现金比率在 0.20 以上企业的短期偿债能 力比较良好，在这一水平上，企业的支付能力有很好的保障。集团 2008 年至 2010 年的现金比率分别为： 0.41 、0.50 、0.86, 均高于 0.20, 说明集团的现金较为充裕， 但过高的现金比率会降低企业的盈利能力。 2. 长期偿债能力 1 / 9 TCL集团财务管理分析报告 长期偿债能力分析指标 长期偿债能力分析