中国滤波器产业分析报告-行业深度分析与发展战略规划.docx

? ? ? ? ? 2020年中国滤波器产业分析报告 行业深度分析与发展战略规划 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 提示：Saw滤波器是当前消费电子产品大规模使用的滤波器元件，占据2G、3G、4G时代射频滤波器市场较大份额；Baw滤波器性能则显著优于Saw滤波器，5G时代的来临，Baw 滤波器将更多地被应用于终端设备中。2019年SAW 、TC-SAW、SMR -BAW、FBAR市场渗透率分别为49% 、7%、17%、27%，预计到2022年，四种类型滤波器渗透率分别为29% 、11%、20%、41%，并且Baw滤波器将成为市场的主流。 ? ? ? ? 射频滤波器是一种移除信号中不需要的频率分量，同时保留需要的频率分量的电子元器件,?由电容+电感+电阻组成，应用于基站和终端设备（Mid移动设备）的射频信号处理系统中。????????滤波器上游为设计+制造+封装工艺提供的软件和材料，参与主体为EDA软件、压电材料、封装材料供应商；中游为射频滤波器生产相关企业；下游为通信终端设备集成商，主要为智能手机、物联网和智能穿戴等。 滤波器产业链 ? 资料来源：公开资料 ????????滤波器是射频前端各领域产值占比最高的产品，并且在射频器件中的重要性越来越明显，预计滤波器在射频市场中的占比将由2017年的54%升至2023年的66%。 2017和2023年滤波器在射频市场中的占比 ? 数据来源：公开资料 ????????滤波器在智能手机射频前端领域，主要用SAW（声表面波）滤波器和BAW（体声波）滤波器，两种类别各有优劣。SAW滤波器适用于低频段，成本低但散热性差；BAW滤波器适用于高频段，低损耗高品质，但工序多结构复杂成本高。 滤波器产品分类及对比 分类 产品 性能优势 性能劣势 表面声波 SAW 成本低 散热性差 TC-SAW 温度补偿方式降低温度变化时频移量比BAW便宜 掩膜版通常比SAW增加2倍，制造成本高 体声波 SMR -BAW 无需空腔，利用S薄膜工艺可实现 薄膜数目增多，结构复杂 FBAR 易于高频化，低损耗、高品质 相比SAW工序多，成品率低，成本高 资料来源：公开资料 ????????Saw滤波器是当前消费电子产品大规模使用的滤波器元件，占据2G、3G、4G时代射频滤波器市场较大份额；Baw滤波器性能则显著优于Saw滤波器，5G时代的来临，Baw?滤波器将更多地被应用于终端设备中。2019年SAW 、TC-SAW、SMR?-BAW、FBAR市场渗透率分别为49% 、7%、17%、27%，预计到2022年，四种类型滤波器渗透率分别为29% 、11%、20%、41%，并且Baw滤波器将成为市场的主流。 2015-2022年各类型滤波器市场渗透率 ? 数据来源：公开资料 ????????滤波器市场格局相对集中，Murata、Tdk、太阳诱电、Skywoerks为SAW滤波器的主要供应商，占比分别达50%、20%、15%、10%；而博通与安华高并购重组后，一家独大，几乎掌握了整个BAW?滤波器市场，其占比达87%。 SAW滤波器竞争格局 ? 数据来源：公开资料 BAW滤波器竞争格局 ? 数据来源：公开资料 ????????2016年全球滤波器行业市场规模约48亿美元，随着智能手机、物联网和智能穿戴等领域需求提升，滤波器市场规模将在2025年达280亿美元。此外，5G时代的到来，为滤波器行业的发展增添动力。5G单站滤波器价值量是4G的1.5倍，按此基础预测，2019-2025年间，全球基站数约1080万个，其中5G基站总数约1350万个，综合考虑价格的适当下降，5G时代全球滤波器市场容量将是4G的1.6倍。因此，2019-2025年预计国内5G滤波器市场空间为372.21亿元，全球市场约735.50亿元。 2016-2025年全球滤波器行业市场规模及预测 ? 数据来源：公开资料 5G基站滤波器市场空间测算 - 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 国内5G基站数(万) 11.6 64 102.6 124.2 113.4 75.6 48.6 天面数/站 3 3 3 3 3 3 3 通道数/每面天线 64 64 64 64 64 64 64 单价(元) (每年10%的降价幅度) 50 45 41 36 33 30 27 单基站价值量(元） 9600 8640 7776 6998 6299 5669 5102 国内市场规模(亿元) 11.1 55.3 79.8 86.9 71.4 42.9 24.8 全球5G基站数(万) 34.8 128 153.9 248.4 226.8 151.2 136.1 全球市场规模(亿元) 33.4