2021年度考试大论坛风险管理讲义.doc

第一章风险管理基本 　　第一节风险与风险管理 　　具备领先风险管理能力和水平，成为商业银行最重要核心竞争力 　　(一)风险与收益 　　1.风险三种定义 　　(1)风险是将来成果不拟定性：抽象、概括 　　(2)风险是损失也许性：损失概率分布;符合金融监管当局对风险管理思考模式 　　(3)风险是将来成果(如投资收益率)对盼望偏离，即波动性 符合当代金融风险管理理念：风险既是损失来源，同步也是赚钱基本 　　2.风险与收益关系：平衡管理 　　3.切勿将风险与损失混淆 　　风险：事前概念，损失发生前状态 　　损失：事后概念 　　4.损失类型 　　预期损失 - 提取准备金、冲减利润 　　非预期损失 - 资本 劫难性损失 - 保险 (二)风险管理与商业银行经营 　　国内商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则 　　风险管理是商业银行经营管理核心内容之一 　　1.承担和管理风险是商业银行基本职能，也是商业银行业务不断创新发展原动力 　　(1)依托专业化风险管理技能; 　　(2)两个例子 　　开发和管理基金; 　　外汇交易和衍生品交易 　　做市商：《指引》所称银行间外汇市场做市商，是指经国家外汇管理局(如下简称外汇局)核准，在国内银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供买、卖价格义务银行间外汇市场会员。 　　2.作为商业银行实行经营战略手段，极大变化商业银行经营管理模式 　　从片面追求利润转向实现“经风险调节收益率”最大化; 　　从定性分析为主转向定量分析为主; 考试大论坛 　　从分散风险管理转向全面集中管理 　　3.为商业银行风险定价提供根据，并有效管理商业银行业务组合 　　4.健全风险管理为商业银行创造附加价值 　　自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理功能; 　　5.风险管理水平直接体现了商业银行核心竞争力，不但是商业银行生存发展需要，也是金融监管迫切规定 　　决定商业银行风险承担能力两个因素：资本规模、风险管理水平 (三)商业银行风险管理发展 　　商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管规范规定 　　1.资产风险管理模式阶段 　　20世纪60年代前 　　偏重于资产业务，强调保持商业银行资产流动性 　　2.负债风险管理 　　20世纪60年代 - 70年代 　　为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性积极负债;同步，加大了经营风险 　　华尔街第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普资本资产定价模型 　　3.资产负债风险管理模式 　　20世纪70年代 　　通过匹配资产负债期限构造、经营目的互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制 　　缺口分析、久期分析成为重要手段 　　华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型 　　4.全面风险管理模式 　　20世纪80年代后 　　非利息收入比重增长 　　1988年《巴塞尔资本合同》标志全面风险管理原则体系基本形成 　　(1)全球风险管理体系 　　(2)全面风险管理范畴 　　(3)全程风险管理过程 　　(4)全新办法 　　(5)全员风险管理文化 　　在近年管理实践中，人们意识到一种银行内部不同部门或不同业务风险，有会互相叠加放大，有则互相抵消减少。因而，风险考虑不能仅仅从某项业务、某个部门角度出发，必要依照风险组合观点，从贯穿整个银行角度看风险，即要实行全面风险管理。 　　Coso《全面风险管理框架》 　　美国COSO委员会，即美国“反对虚假财务报告委员会”所属内部控制专门研究委员会发起机构委员会Committee of Sponsoring Organizations of the Tread - way Commission. 　　三个维度：公司目的、全面风险管理要素、公司各个层级 　　《全面风险管理框架》三个维度关系是：全面风险管理8个要素都是为公司四个目的服务;公司各个层级都要坚持同样四个目的;每个层次都必要从以上8个方面进行风险管理。 第二节 商业银行风险重要类别 　　按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险;按损失成果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险; 　　按与否可以量化可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险; 　　按风险发生范畴可以将风险划分为系统性风险和非系统性风险。 　　巴塞尔委员会依照诱发风险因素，把风险分为如下八类： 　　1.2.1信用风险 　　信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债务人或金融产品持有人导致经济损失风险。 　　老式观点以为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而导致经济损失风险。然而，由信用风险带来损失也也许发生在实际违约之前，当交易对手履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在损失。 　　对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显信用风险