第9章短中期财产管理1.ppt

第9章短期资产管理1;第十章 流动资产管理;;营运资本的概念;;1.营运资金周转 营运资金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金为止的过程。 ;营运资本与现金周转;2.现金的周转过程 （1）存货周转期，是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间； （2）应收账款周转期，是指将应收账款转换为现金所需要的时间； （3）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间 ;;;营运资金管理的原则;营运资金管理的内容;第十章 流动资产管理;;短期资产管理;短期资产管理;;短期资产的持有政策;短期资产政策类型;;短期资产政策对公司风险和收益的影响;短期资产政策对公司风险和收益的影响;短期资产政策对公司风险和收益的影响;短期资产政策对公司风险和收益的影响;第十章 流动资产管理;;现金管理的动机与内容;现金管理的动机与内容;现金管理的动机与内容;现金管理的内容;;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;;;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;现金持有决策;营运资本管理 短期资产管理 现金管理 应收账款管理 存货规划及控制;5.应收账款的管理;（1）机会成本：一般按有价证券的利息率计算 机会成本＝应收账款占用资金*有价证券利率 ＝应收账款平均余额*变动成本率*有价证券利率 （2）管理成本---调查费用、收集信息费用、记录费用、收账费用、其他 （3）坏账成本：应收账款无法收回而给公司造成的经济损失 坏账成本＝应收账款平均余额*坏账损失率 （4）短缺成本：由于不能向一些信用好的客户提供商业信用，而造成的销售收入的下降。;;信用标准;【例6-8】某企业目前采用的信用标准是对预计坏账损失率在8%以下的客户提供赊销，企业高层为扩大销售决定将信用标准放宽到12%，该企业的销售利润率为30%，同期有价证券利率为12%，具体资料如表6-4。分析该企业是否需要更改信用标准。;;信用标准;信用标准;信用标准;信用标准;信用标准;信用政策;;;;;;;信用条件;信用条件;信用政策;信用政策;;;;信用政策;信用政策;催收拖欠款项;6.3.4应收账款融资;2.应收账款融资的优缺点;2.应收账款融资的优缺点;2.应收账款融资的优缺点;;第十章 流动资产管理;;存货的规划与控制;存货的规划与控制;;最优经济订货批量;*;*;*;*;*;存货规划;存货规划;存货规划;两种方案总成本的比较;存货规划;存货规划;存货规划;存货规划;;存货控制;恒远公司有15种材料，共占用资金500 000元，;谢谢大家;感谢您的关注