原创力文档- 1、本文档共68页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
Econometrics
29. John Niu, FRM, currently works as equity analyst in Golden Finance. He
develops a regression model to attribute returns on an equity fund to the
market return factor. The regression results are shown as follows:
Y = 饊亸饊亸 + 饊亸饊亸 脳 R + 饊€攫€€
0 1 饊仛饊仛
Coefficient Standard Error t-Statistic
b 0.2258 0.0346 6.5260
0
b X 0.0875 XX
1
The sample size is 120. John prints out the report but find that b1鈥檚 coefficient is
missing, marked as X here. Which of the following intervals is most likely to be
the real 95% confidence interval for b is?
1
鍦ㄧ洿鎾涓婏紝閬囧埌鍚笉鎳傜殑锛屽彲浠ョ珛鍒婚棶鑰佸笀鍝
Econometrics
A. From 0.6853 to 1.0283.
B. From 0.7124 to 1.0012.
C. From 0.5487 to 1.1521.
D. From 0.4569 to 1.2658.
鍦ㄧ洿鎾涓婏紝閬囧埌鍚笉鎳傜殑锛屽彲浠ョ珛鍒婚棶鑰佸笀鍝
Econometrics
Answer: A
The confidence interval for regression coefficient beta is calculated as:
饊嫾饊嫾 饊嫾饊嫾
[饊亸饊亸 鈭掟€€娥€€ 脳 饊亞饊亞饊亞饊亞 饊亸饊亸 , 饊亸饊亸 + 饊€娥€€ 脳 饊亞饊亞饊亞饊亞 饊亸饊亸 ]
1 1 1 1
2 2
With sample size of 120, we can get the degree of freedom for t-distribution to
be 118, which is large enough to conclude that this t-distribution is fairly closed
to z-distribution (standard normal distribution). Using the critical value from z-
distribution, we can get the 95% confidence interval for b1锛
文档评论（0）