数学建模论文：投资（风险）模型问题.docxVIP

数 学 建 模 论 文 《投资（风险）模型问题》 　　　　　　 　　　　　　　　 　　　　　　　　投资风险模型（数学规划模型） 一、问题提出： 某公司有开放式基金现有总额为１５亿元的资金可用于投资，目前共有８个项目可供投资者选择。每个项目重复投资，根据专家经验，对于每个项目投资总额不能太高，且有个上限这些项目所需要的投资额已经知道，在一般情况下，投资一年后各项目的利润也可估算出来。 项目编号 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 投资额 6700 6600 4850 5500 5800 4200 4600 4500 预计利润 1139 1056 727.5 1265 1160 714 1840 1575 上限 34000 27000 30000 22000 30000 23000 25000 23000 表一：投资各项目所需要资金及预计一年后所得利润　（单位：万元） 该公司现在需要解决以下问题： 就表一所提供的数据，试问应该如何投资使第一年的利润最大； 在具体对这些项目进行投资时，实际还会出现项目之间相互影响的情况，公司在咨询了有关专家之后，得到以下可靠信息： = 1 \* GB3 ①　如果同时对第１、３项目投资，它们的利润分别为１００５万元和１０１８.５万元； = 2 \* GB3 ②　如果同时对第４、５项目投资，它们的利润分别为１０４５万元和１２７６万元； = 3 \* GB3 ③　如果同时对２、６、７、８项目投资，它们的预计利润为１３５３万元、８４０万元、１６１０万元、１３５０万元； = 4 \* GB3 ④　如果考虑投资风险，则应该如何使收益尽可能大，而风险尽可能　小。投资项目总风险可用投资项目中最大一个风险来衡量，专家预测出投资项目Ai 的风险率为Qi , 数据见表二： 表二：投资项目风险损失率：（％） A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 32 15.5 23 31 35 6.5 42 35 由于专家具有较高的可信度，公司决策层需要知道以下问题的结果 如果只考虑专家的前三条信息，该资金该如何投资？ 如果将专家的前四条信息考虑进来，该资金该如何投资？ 如果不考虑专家的前三条意见而将八个项目一起投资并且考虑投资风险该如何投资使利润最大化？ 问题分析： 我们实际所需要解决的问题： 不考虑专家的意见我们将项目A1~A8全部投资，问如何投资使第一年利润最大？ 只针对专家所提供的前三条信息该如何投资以使利润最大化？ 针对专家所提出的四条信息该如何投资以使利润最大化？ 只考虑投资的风险损失率而不考虑各项目之间的影响该如何投资使利润最大化？ 在解决上述问题时需要注意到： 　　１、　每个项目都有投资上限： 拿项目A1来说，每投资一次需要6700万元，我们有150000万元，那么理论上我们可以投资次，但是事实上由于我们有投资上限我们只能将项目A1投资34000/6700次； 　　２、　专家的前三条信息是在考虑了各项目之间的互相影响之后所提出来的，也就是说在解决问题　１　时无须考虑项目之间的相互影响； 　　３、　在解决问题　２　时需要注意投资上限以及我们所拥有的可活动资金的总额（为１５亿元）； 　　４、　考虑问题３和４时我们必须把专家所提出的风险损失率考虑在内，但是问题是： = 1 \* GB3 ①什么是风险损失率 = 2 \* GB3 ②投资项目的总风险损失率该如何表示 经过查找图书及网络资料我们得到了风险损失率的精确定义： 所谓风险损失率是指：在一个投资周期内资产发生风险时可能的损失在总投资中所占的百分比；在此我们认为投资周期为一年。 那么在计算时实际所得利润应当是：预期利润－投资额*风险损失率 其次根据题中约定投资项目的总投资风险用投资项目中最大的一个风险来衡量。也就是说按专家所提供的信息可以得到： 信息 = 1 \* GB3 ①的风险是max{32%, 23%}=32%; 信息 = 2 \* GB3 ②的风险是max{31%,35%}=35%; 信息 = 3 \* GB3 ③的风险是max{15.5%,6.5%,42%,35%}=42%. 由此可以看出虽然第三种投资方法的收益较高但是其风险也相应较高。 ５、　在公司实际的投资操作时需要考虑到一般要保留适当的现金一降低客户无法兑现的风险。在随后的计算中我们用一个定值来充当保证金。 假设与符号说明： 设xi　为投资项目Ai的次数，ai为其投资额，yi为其一年之内的预期利润，zi为其投资上限，qi为其风险损失率，M为活动资金总额即 １５亿元。 四、建模 　问题１的模型 maxZ={1139*x1+1056*x2+727.5*x3+1265*x4+1160*x5+714*x6+1840*x7+1575*x8} s.t. 问题2的模型 专家提供的第一条方案