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我国中小企业贷款信用保险的研究 　　（二）贷款信用保险的信息学基础 　　在市场交易活动中，当经济主体为实现特定的经济目的而出现信用不足时，客观上需要信用增级以减少和避免信用风险，确保信用补偿，或在信用不能清偿时仍能取得补偿，以使交易能够顺利进行，从而使信用保证和保险的产生和成为必要。中小与贷款银行之间的信息不对称是贷款信用保险得以产生的根源之一。在中小企业向商业银行贷款过程中，因商业银行对中小企业能否履约缺乏足够信息，造成银行与中小企业间严重的信息不对称。提供贷款信用保险的保险公司出现后，银行与企业间交易的成功取决于贷款信用保险实现的两个条件，即银行与保险公司间的信息对称及保险公司与企业间的信息对称。只要保险公司的资信及经济实力足够强，银行便可认可保险公司的履约能力，而保险公司通过专业的资信调查与评估后认可中小企业的履约能力，由此可以实现银行与保险公司间的信息对称，保险公司经过调查和评估也与企业间实现了信息对称，于是保险公司成为银行与企业间的信息桥梁，使银行与企业间的信贷交易得以顺利进行。贷款信用保险的经济学意义在于完善市场信号甑别机制，修正市场的信息不对称，增进市场信用，促进交易的完成。 　　银行与贷款信用保险公司之间信息的对称，即银行对贷款信用保险公司信用的认可是中小企业借贷行为能否成功的前提。因此，只有资信度高、运作规范、确有履约能力的保险公司方可经营贷款信用保险。同时，贷款信用保险公司可通过建立专项贷款信用保险风险基金并存入银行。在这种方式中，银行通过对基金存款的实际控制确认了保险公司提供贷款信用保险的资质和能力，一定程度上也实现了银行与贷款信用保险公司间的信息对称。 　　四、借鉴国际经验解决我国中小企业贷款困境 　　为解决我国中小企业的贷款困境，我国政府投入了大量精力。从直接融资方式看，我国引入了国外的“风险投资基金”操作方式，但实践下来效果不佳，原因是多方面的。中小企业成长到一定阶段的时候就需要在更广泛的范围内吸收资金，以充实自己的力量，风险投资和资本市场的股权交易则成为其必然选择。然而，风险投资和民间投资的规模小、方向偏；证券交易市场有指标分配和上市额度限制；专用的“二板市场”和相关的各类技术交易市场尚未建立；企业持股人还不能进行股权柜台交易等等，都使得为中小企业服务的资本流通体系不健全、资本市场不完善。此外，“风险投资基金”只青睐高新技术产业，而对广大非高新技术的中小企业不感兴趣。 　　从促进间接融资角度，我国正在逐步建立和完善中小企业信用担保体系。前几年已成立了一些半官方性质的担保公司，2001年下半年又缔结了一个“担保业联盟”。我国已基本上建立了以中小企业信用担保机构为核心的信用担保、互助担保和商业担保结合的实践模式，通过募集各类担保资金解决了部分中小企业的资金需求。但实践中存在的一些问题严重制约了信用担保制度对缓解中小企业资金困难上发挥的作用。如多数担保机构资金规模小，担保能力有限，对于众多缺乏资金的中小企业来说不过是杯水车薪。况且多数担保资金担保期限短，而中小企业的融资需求则多为长期资金需求。同时，由于我国许多担保机构保值增值能力较差，而且在担保机构与银行的协作中，担保机构往往处于谈判中的劣势，承担了过多的贷款风险。这些必然担保机构的稳定性和安全性。此外，《关于建立中小企业信用担保体系的指导意见》和各地担保机构规定，贷款企业必须向担保机构提供同等数额的抵押品，这种对反担保财产的规定也使许多中小企业还是难以获得贷款。 　　根据世界上一些发达国家的成功经验，用保险来规避贷款信用风险是解决我国中小企业贷款困境的值得借鉴的新途径。国际上一些发达国家和地区的商业银行贷款大多通过不同形式取得贷款保险。如美国有90％以上的商业银行参加贷款信用保险，日本为了发展中小企业，规定大银行在经营健全化的同时，必须扩大向中小企业的贷款，以防止中小企业因资金缺乏而经营恶化。但由于日本中小企业存在信用下降的不良趋势，为降低贷款信用风险，日本旭日银行与东京火灾海上保险公司合作，用贷款信用保险的来规避银行无法收回贷款的风险。 　　我国针对中小企业开展贷款信用保险，对中小企业、银行及保险公司来说皆大欢喜。贷款信用保险不仅能够在一定程度上提高中小企业的信用水平，缓解其贷款难的问题，同时为银行信贷加了一道保障，解除了银行的后顾之忧。此外，对国内正在快速发展的保险业来说，既提供了一个开展新险种的有效途径，又无须增加额外的成本。因此，建议开办“中小企业贷款信用保险”，由广大中小企业根据自身的实际情况进行投保，从而探索出一条解决我国中小企业融资困境的新途径。