2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第9套).docxVIP

第 第1页 2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷 考试须知： 1、考试时间:180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名： 考号： 得分评卷人 一、单选题（共70题） 1.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有 （）O A,相关系数 B.贝塔系数 C.利率 D. Alpha 系数 主动比重的局限性在于（）。 I与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准 n投资组合要跑豪基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准 m与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别 IV有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性 I、 II、 in I、II、IV I、III、IV I、 II、 III、 IV B系数衡景的是（ ）。 A.资产实际收益率与期望收益率的偏离程度 B.两个风险资产收益的相关性 C.组合收益率的标准差 D.资产收益率和市?场组合收益率之间的线性关系 下列关于机构投资者的说法中，正确的是 （ ）O I机构投资者具有很多不同的类型，如保险公司、银行、养老金和捐赠基金 II 一些机构投资者聘请专业投资人员对投资进行外部管理 in采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模以及是否拥有专业的投资管理团队 IV资产规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高 I、II、III I、HI、IV II、IV I、III 对即期利率的说法中，正确的是（）。 I即期利率是金融市场的基本利率 n即期利率是指零息票债券的即期收益率 m即期利率表示的是从现在（t=o）到时间t的年化收益率 IV考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行 八现 I、HI、IV I、II、HI、IV I、II、III II、 III、 IV 根据以下（）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫” 了。 I保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合（资产）的市场价值等于未来的支出 （负债）的现值 n资产凸性高于债券的凸性 m资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加 IV凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大 A. I、 Ilk IV i、in i、 II、 III、 IV D. I、II、IV .()又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。 A.负债 .所有者权益 C.资产 D.资本 .()是传统业绩街量指标体系的重要补充。 A.经济附加值指标 B.资金成本指标 C.净利润指标 D.现金流指标 . 对优先股的说法中，正确的是()。 I优先股代表对公司的所有权 n优先股持有人分得公司利润的顺序先于普通股 m优先股的股息率随着公司经营业绩的好坏而变动 IV在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产 I、II、IV I、 II、 in I、 II、 III、 IV I、HI、IV .全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求( )。 A.仅包括已实现的回报减去损失 B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入 C.仅包括已实现的回报 D,仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入 .数据分布越散，则（ I波动性越强 n波动性越弱 m不可预测性越强 IV不可预测性越弱 I、III I、IV II、III II、N 12. 基金的（）代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。 A.相对收益 B.绝对收益 C.持有期间收益 D.风险收益 13.使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的（ ）减去每份基金 分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。 A.综合值 B.市场指标 C.全部价值 D.单位净值 14.最大回撤不是测量投资组合在指定区间中（ ）的回撤。 I最高点到最低点 n最低点到中点 m中点到最高点 IV起点到终点 I I、II Ilk IV II、HI、IV 在没有 在没有 ）o 异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（ A,均值 B.不确定 C.无区别 D.中位数 麦考利久期 （duration），指的是债券本息所有现金流的加权（ ）到期时间。 A.最 B.最低 C.平均 D.全部 下列不属于专业投资者的是（ ）o A.持牌金融机构及其发行的理财产品 B.养老基金 C.公益基金 D.没有投资经验的投资者 18.下列属于资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设的有（ ）。 I所有投资者都是风险厌恶者 n投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金 m所有投资者期望相同且投资期限相同 IV所