东北财经大学财务管理chapter5.pptxVIP

1 第五章 长期筹资 长期借款筹资 债券筹资 股票筹资 2 第一节 长期借款筹资 长期借款的条件 长期借款的概念和种类 长期借款是指企业向银行和非银行的金融机构和其他单位借入的、期限在一年以上的借款 取得长期借款的条件 独立核算、自负盈亏、有法人资格； 经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围； 借款公司具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的经济实力； 具有偿还贷款的能力； 财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益及公司经济效益良好； 在银行开立账户，办理结算。 3 长期借款的保护性条款 一般性保护条款 例行性保护条款 特殊性保护条款 4 长期借款的利率 固定利率 变动利率 浮动利率 5 长期借款的偿还 到期一次偿还本息且按复利计算 定期付息、到期一次偿还本金 每期偿还小额本金及利息，到期偿还大额本金 定期等额偿还本利和 6 [例5—1]：某公司从银行借入5年期的借款100万元，借款年利率为8%。 如按第（1）种偿还方式偿付债务，是一种单利计息的方式，到 期时公司偿付的总金额为： 100×（1+8%×5） =140（万元） 可以看出这种偿还方式，本息一并支付，会加大公司债务到期时的还债压力。 如按第（2）种偿还方式偿还债务，则公司整个债务期间，偿付的总金额为： 100×（1+8%×5）=140（万