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E D I T I O N 1 9
Robo Report™
First Quarter 2021
e are proud to publish the 19th edition of the Robo Report™
W covering the first quarter of 2021. is Report is a
continuation of an ongoing study that monitors well-known
robo advisors. We strive to provide a reliable resource for both investors
and professionals interested in the digital advice industry.
Highlights:
Shifting tides favoring value stocks rewarded Schwab robo investors while Titan
and Morgan Stanley Robotics held on to top spots (pg. 5)
Pandemic pushes robo assets to new highs as Betterment, Schwab, Vanguard, and
M1 show impressive A UM growth (pg. 14)
Tax-loss harvesting study: which robos took y our tax bill seriously? (pg. 12 )
New platfo rms from Goldman Sachs, Stash, and Walmart heat up the U.S.
marketpl ace (pg. 14)
Chinese robo advisor BangNiTou crosses 1 million users (pg. 15)
Interview with CEO Brandon Krieg explains how Stash plans to improve the
financia l lives of over 5 million users on its platfo rm (pg. 18)
Table of Contents
Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Taxable Top Performers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Performance Commentary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
SRI Performance Chart . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Taxable Total Performance Chart . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Tax-Loss Harvesting Study . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Industry Trends and Outloo k . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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