海尔集团资金运营管理.docVIP

优秀文档 优秀文档 PAGE PAGE20 优秀文档 PAGE 海尔公司资本运营管理 财管0901 王漫影 一． 公司简介 二． 海尔公司是世界 白色家电第一品牌、中国最具价值品牌。 海尔在全球成立了 29个制造基地， 8个综合研发核心， 19个 国外贸易公司 ，全球职工总数高出 6万人，海尔公司 2010年 实现全球营业额 1357亿元人民币， 同比增长 9%，个中海尔品 牌出口和国外销售额 55亿美元。2010年海尔品牌价值已达 207.65亿元，连续六年蝉联《中国品牌 500强》，2011“中国最 有价值品牌”于9月9日发布，海尔公司以 907.62亿的品牌价 值连续十年位居榜首。海尔品牌旗下 冰箱、空调、洗衣机、电 视机、热水器、电脑、手机、家居集成等 19个产品被评为中 国名牌，个中海尔冰箱、洗衣机还被 国家质检总局 评为首批中 国世界名牌。2008年3月，海尔第二次入选英国 《金融时报》 评比的“中国十大世界级品牌 ”。2008 年6月，在《福布斯》“全 球最具声望大公司 600强”评比中，海尔排名 13位，是排名最 靠前的中国公司。 2008年7 月，在《亚洲华尔街日报》组织评 选的“亚洲公司200强”中，海尔公司连续五年荣登“中国内地公司综合带领力”排行榜榜首。2008年海尔入选世界品牌价值实验室编制的《中国购置者满意度第一品牌》，排名第四。海尔已跻身世界级品牌队伍，其影响力正随着全球市场的扩充而 迅速回升。据世界著名消费市场研究机构欧洲透视 （Euromonitor ）发布最新数据显示，海尔在世界白色家电品 牌中排名第一，全球市场占有率 6.1%。这是中国白色家电首 次成为全球第一品牌。同时，海尔冰箱、海尔洗衣机分辩以 10.4%与8.4%的全球市场占有率， 在行业中均排名第一。 在智 能家居集成、网络家电、数字化、 大领域集成电路 、新材料等 技术范围， 海尔也处于世界抢先水平。 “革新驱动”型的海尔致 力于向全球 消费者提供知足需要的解决计划， 实现公司与用户 之间的双赢。 三． 运营资本管理理论 运营资本管理是对公司流动财产及流动欠债的管理。 一个企 业要维持正常的运转就必需要拥有适量的运营资本，因此， 运营资本管理是公司财务管理的重要组成部分。 观点： 广义的运营资本指公司占用在流动财产上的资本（流动资本）。 狭义的运营资本指流动财产与流动欠债的差额（净运营资本）。 运营资本 ，从会计的角度看， 是指流动财产与流动欠债的净额。 如果流动财产等于流动欠债，则占用在流动财产上的资本是 由流动欠债融资；如果流动财产大于流动欠债，则与此相对 应的“净流动财产 ”要以长远欠债或所有者权利的一定份额为 其资本根源。 流动财产是指能够在一年或高出一年的一个营 业周期内变现的财产。主要包括现金、 近期投资、应收及预 付钱款、存货。流动欠债是指需要在一年或高出一年的一个 营业周期内归还的债务。主要包括近期借钱、应付及预收账 款、应付单子、应计费用 四． 运营资本的特性 周转时间短。根据这一特性，说明运营资本能够通过近期 筹资模式加以解决。 非现金形态的运营资本如存货、应收账款、近期有价证券容易变现，这一点对公司应付临时性的资本需要有重要意义。 数量拥有波动性。流动财产或流动欠债容易受表里条件的影响，数量的波动往往很大 根源拥有多样性。运营资本的需要问题既可通过长远筹资模式解决，也可通过近期筹资模式解决。仅近期筹资就有：银行近期借钱、近期融资、商业信用、票贴现等多种模式。 五．运营资本管理的重要性 运营资本管理是对公司流动财产及流动欠债的管理。一个企 业要维持正常的运转就必需要拥有适量的运营资本，因此，营 运资本管理是公司财务管理的重要组成部分。据检查， 公司财 务经理有 60%的时间都用于运营资本管理。 要搞好运营资本管 理，必须解决好流动财产和流动欠债两个 方面的问题： 第一，公司应该投资多少在流动财产上， 即资本运用的管 理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。 第二，公司 应该怎样来进行流动财产的融资，即资本筹备的管理。包括银行 近期借钱的管理和商业信用的管理。 可见，运营资本管理的核心内容就是对资本运用和资本筹 措的管理 六．海尔的全球化 名牌战略阶段，多元化战略发展阶段，国际化战略阶段，全球 化品牌战略阶段 从 ２００６ 年开始海尔进入全球化战略阶 段。当前， 海尔 公司在全球几十个国家成立了本地化 的设计核心、 制造基地和 贸易公司， 并已成立了拥有 国际比赛力的全球设计网络、 制造 网络、 营销与服务 网络和资本网络。 七．海尔全球资本运营管理 １．鉴于海尔财务公司这一平台， 成立了青岛总部 现金池和 海 外 香 港 现 金 池 。 ２．海尔的全球资本收支管理模式的前提是总部实 行 “集合 管理”包