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研究利率期限结构和宏观经济因素间的动态关系-宏观经济学论文-经济学论文 ——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印—— 　　利率曲线是各种金融衍生产品的定价基础，它反映了市场对未来利率变化的预期。不同期限债券收益率的利差不仅可以预测未来的短期利率，对未来经济活动和通货膨胀也具有一定的预测能力。利率期限结构以其丰富的信息含量和预测能力，成为各国中央银行监控金融系统和调节货币政策的重要依据。通过研究利率期限结构和宏观经济因素间的动态关系，对于拓宽利率期限结构的研究思路和提高宏观经济政策调控的效率都有重要意义。本文在含有利率期限结构的SVAR模型中引入宏观经济变量，进而