金融实务任务1外汇及汇率金融实务-项目四-任务一-课件.pptVIP

* 项目四 外汇与外汇市场 任务1 外汇及汇率 任务2 外汇市场 任务1 外汇及汇率 一、外汇及汇率概念 二、汇率标价 三、外汇的种类 四、汇率变动因素及对经济的影响 五、汇率制度 外汇有动态和静态之分。所谓的外汇的动态含义是指国际间债权与债务的转让与支付得以实现的过程。外汇的静态含义又有狭义和广义之分。狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。外汇概念一般指的是他的静态含义。它具有以下三方面的规定性： （1）外在性。只有外币才能成为外汇，本币不可能成为外汇。 （2）可兑换性。并不是所有外币都是外汇，只有可自由兑换货币才能成为外汇。 （3）可偿性。并不仅仅是可自由兑换货币是外汇，其他的以外币表示的可用作国际支付的手段和工具也构成外汇的重要组成部分。 一、外汇及汇率概念 1.外汇的含义 2.汇率的含义 汇率是以一国（或地区）货币表示的另一国（或地区）货币的价格，即一国货币与另一国货币的兑换比率或比价。 ? 直接标价法。直接标价法是以本国货币表示外国货币价格的方法。它以一定单位的外国货币为标准，本币为计算单位。在国际外汇市场上，包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。 间接标价法。间接标价法是以外国货币表示本国货币价格的方法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，外汇货币为计算单位。本国货币量固定不变，外国货币量可变 。 美元标价法。美元标价法是在外汇实际交易中所产生的一种以美元为计算标准，以其他各国货币为计算货币来表示美元价格的标价方法 。 ? 二、汇率标价 三.外汇的种类 （一）根据限制性不同，可分为自由外汇和计帐外汇。 自由外汇又称现汇，是指不需要货币当局批准，可以自由兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段。具有可自由兑换性的货币都是自由外汇，国际间债权债务的清偿主要使用自由外汇，自由外汇中使用最多的是美元、欧元、日元、英镑、法国法郎、澳大利亚元、加拿大元和瑞士法郎。 计帐外汇又称协定外汇，是指不经货币当局批准，不能自由兑换成其它货币或用于第三国支付的外汇。它是签有清算协定的国家之间，由于进出口贸易引起的债权债务不用现汇逐笔结算，而是通过当事国的中央银行帐户相互冲销所使用的外汇。计帐外汇虽不能自由运用，但它也代表国际债权债务，往往签约国之间的清算差额也要用现汇进行支付。 ? （二）根据来源和用途不同，可分为贸易外汇和非贸易外汇。 贸易外汇：来源于出口和支付进口的货款以及与进出口贸易有关的从属费用。如运费、保险费、样品、宣传、推销费用等所用的外汇。 非贸易外汇：进出口贸易以外收支的外汇。如侨汇、旅游、港口、民航、保险、银行、对外承包工程等外汇收入和支出。 （三）根据外汇管理对象，可分为居民外汇和非居民外汇。 居民外汇：居住在本国境内的机关、团体、企事业单位、部队和个人，以各种形式所持有的外汇。各国一般对居民外汇管理较严 非居民外汇：暂时在某国或某地区居住者所持有的外汇，如外国侨民、旅游者、留学生、国际机构和组织的工作人员、外交使节等以各种形式持有的外汇。在我国，对非居民的外汇管理比较松，允许其自由进出国境。 （四）根据外汇的交割期限，可分为即期外汇和远期外汇 即期外汇，又称现汇。是指外汇买卖成交后，在当日或在两个营业日内办理交割的外汇。 远期外汇，又称期汇。是指买卖双方不需即时交割，而仅仅签订一纸买卖合同，预定将来在某一时间(在两个营业日以后)进行交割的外汇。 　　标价方法不同，汇率变动的含义也不同，在直接标价法下，汇率上升意味着外国货币价值上升，本国货币价值下降；汇率下降则意味着本币币值上升，外国货币币值下降。在间接标价法下，汇率上升意味着外国货币价值下降，本国货币价值上升；汇率下降则意味着外国货币价值上升，本国货币价值下降。 四、汇率变动因素及对经济的影响 (一) 汇率变动的含义 ? ? 回本章 ? 至下节 1.国际收支差额 一国的国际收支状况直接决定着该国外汇供求状况，当国际收支出现顺差时，国际储备增加，使外汇的供给大于需求；当国际收支出现逆差时，外汇储备减少，使外汇的供给小于需求。 2.通货膨胀的差异 在其他条件不变的情况下，若一国发生通货膨胀，该国单位货币所代表的价值量减少，对内贬值, 则其对外价值也下降，外汇汇率上升本币汇率下跌；反之，若一国发生通货紧缩，物价下跌，该国单位货币所代表的价值量增加，对内升值，则其对外价值也上升，本币汇率上浮外币汇率下跌。 （二）影响汇率变动的主要因素 3.利率水平 一般而言，利率高的国家吸引外资流入，使外汇供给增加，导致外汇汇率下跌