同业拆借对我国商业银行流动性风险影响的实证研究【最新经济学类】.pdfVIP

摘要 摘要 流动性风险是导致银行破产的主要风险。尤其在经过2008年金融危机后，各国 更加重视防范流动性风险，巴塞尔协议III更是提出了新的流动性风险监管措施和指 标。近年来我国同业拆借业务快速发展，同业拆借改变了银行的资产和负债结构，势 必对银行的流动性风险有所影响。本文立足于以上背景，分析同业拆借对银行流动性 风险的影响方式和程度。 本文围绕同业拆借对商业银行流动性风险影响的主题，从理论和实证两方面展开 了分析。在对国内外相关文献进行梳理的基础上，首先从理论上分析了同业拆借对银 行流动性风险的三种影响渠道：第一，通过风险传染对其他银行的流动性风险产生影 响；第二，同业拆借能够降低银行流动性风险并能实现收益；第三，为应对短期流动 性需求拆入资金引发流动性风险。其次，分析了几种银行流动性风险的度量方法，有 静态指标法、动态指标法、压力测试以及主成分分析法，经过比较，主成分分析法可 以综合多个流动性风险指标，能够更全面、系统地反映流动性风险状况，故本文采用 主成分分析法度量银行流动性风险。本文的实证研究分为两部分，第一部分采用主成 分分析法评估银行流动性风险水平，结论是不同类别银行间流动性风险水平有较大差 距，城市商业银行的流动性风险普遍较高。第二部分用固定效应模型检验同业拆借对 银行流动性风险的影响程度，并利用主成分分析法衡量银行流动性风险的结果作为模 型的被解释变量。通过实证研究发现，同业拆借利率对银行流动性风险有着显著的影 响，此外，银行规模、资本充足率以及货币增长率和通货膨胀均对银行流动性风险有 显著影响。最后，本文根据理论结论和实证检验结果，针对同业拆借业务，提出了强 化银行流动性风险管理的建议。 关键词：流动性风险同业拆借主成分分析法 Abstract Abstract riskisthemainriskin Liquidity thefinancialcrisisin bankruptcy．After 2008， countriesmoreattentionto risk，SOnew pay measuresandindicators liquidity regulatory wereintroducedtobanksBasel by III．Interbank all amountof lendingprovides increasing fundtobanks．However,interbankthestructureofbanks’assets lending and changed liabilities．Howdoesinterbankinfluence risk?Thedemonstrationof lending liquidity this willbediscussedinthis question paper． This consistsof5 theoreticalis 2and paper chapters．The 3．In