银行创新与风险防范培训教材.pptxVIP

第六讲;§1 银行创新的涵义及其发展 §2 西方金融创新理论 §3 银行创新的原因 §4 银行创新的主要内容 §5 银行创新的效应分析 §6 银行风险的防范;一、银行创新的涵义;银行创新的主体：银行; 银行创新的目的：盈利和效率; 银行创新的本质：金融要素的重要组合，即流动性、收益性、风险性的重新组合; ;20世纪60年代，出现了逃避管制的创新； 20世纪70年代，出现了转嫁风险的创新； 20世纪80年代，出现了防范风险的创新； 20世纪90年代，出现了各种金融创新并举； 21世纪初，华尔街引爆了全球金融海啸。;时间;时间;种类;呈现自由化趋势 （1）减少或取消对银行活动范围的限制 （2）放宽对银行业务范围的限制 （3）放宽对外汇和利率的限制 （4）支持和鼓励金融创新 呈现全球化趋势 （1）市场交易的全球化 （2）市场参与者的国际化 呈现电子化趋势 （1）网上电子银行的兴起 （2）金融工程的发展;（一）“技术推进”理论 电脑和电讯设备的新发明在金融业的应用 （二）“货币促成”理论 抵制通货膨胀和利率波动 （三）“财富增长”理论 从需求角度，人们财富增加要求规避风险 （四）“约束诱导”理论 回避与摆脱内外约束 （五）“制度改革”理论 金融创新只能出现在受管制的市场经济中 （六）“规制管制”理论 规避政府管制 （七）“交易成本”理论 节约交易成本，交易成本影响货币需求;金融管制诱发了金融创新；金融创新促进了金融管制的完善。 转移和分散金融风险的要求导致了银行创新；银行创新导致新的金融风险的产生。（经营风险、表外风险、伙伴风险、投机风险） 价格自由化、业务范围自由化、市场自由化、资本流动自由化。;（1）大额可转让定期存单〖CDs〗 （2）可转让支付命令账户 〖Negotiable Order ofWithdrawal,NOW〗 （3）自动转账服务 〖Automatic Transfer Service,ATS〗 （4）货币市场存款账户 〖Money Market Deposit Accout ,MMDA 〗 （5）协定账户 （6）其他创新业务;（1）消费信用 （2）住宅放款 （3）银团贷款 （4）平行贷款 （5）分享股权贷款 （6）组合性融资 ;§4 银行创新的主要内容;金融衍生产品;（二）期货 1、含义：标准化的远??合约。 2、标准化要素： （1）交易代码、（2）基础资产、（3）合约月份、（4）合约规模、（5）最小变动价位、（6）每日波动限幅、（7）交易时间、（8）最后交易日、（9）交割安排（10）持仓限制 种类： 货币期货、利率期货、股票期货、股票指数期货;（三）期权 1、含义：在合约到期日之前或当天买入或卖出一定数量基础资产的权利。 2、种类： （1）看涨期权和看跌期权 （2）美式期权和欧式期权 （3）标准期权和奇异期权 3、定价：（B-S模型） 4、作用： 套期保值、套利、投机;（四）互换协议 1、含义：交易双方签订互换协议，在未来一段时期内交换具有不同内容或不同性质的现金流。 类型： 货币互换 利率互换;（1）金融组织制度的创新 （2）金融监管制度的创新;§5 银行创新的效应分析;1、金融创新使货币定义及其计量的难度增加。不断出现新的金融工具以及金融资产的相互替代性的加大使货币定义的难度增大。 2、金融创新使货币乘数增大。原因是现金─存款比、超额准备金率下降。 3、金融创新使货币当局对基础货币的可控程度降低。商业银行筹资渠道大大拓宽。 1、改变货币需求结构，导致货币需求的不稳定性增强 2、改变的货币流通速度 3、改变了金融资产对利率的弹性;1、金融市场创新与发展，削弱了中央银行对本国货币的控制能力； 2、金融业务创新导致金融机构多元化和金融同质化，削弱了中央银行的货币控制能力； 3、金融创新使得中央银行控制货币供给的政策工具功效发生改变。除公开市场业务的作用被强化外，其它均弱化； 4、金融创新使货币政策效应下降，其最主要原因是货币流通速度受影响。;三、银行创新与金融风险的关系 ;三、银行创新与金融风险的关系;一、商业银行风险特征： 第一，商业银行缺乏足够的货币现金导致流动性出现问题是商业银行风险与其他行业在风险方面的最大区别 第二，商业银行经营特点决定了商业银行风险主要来自于商业银行外部。 第三，商业银行风险涉及面广，具有连锁反应，一旦发生，有可能波及整个经济体系。 商业银行的核心能力是风险管理能力;二、银行创新的金融风险;市场风险 因利率、汇率和资产价格等市场变量的波动而导致银行损失的可能性。 法律风险 当一笔交易在法律上有可能被认为无效时，就会产生法律风险。 道德风险 由于经济实体内部人蓄意违规（越权、欺上瞒下为、违规操作）或违法行为的不确定性而导致损失的可能性。 国家风险 因外国政府的行为