风险与风险管理教材(PPT58页).pptVIP

第06章 风险与风险管理;一、风险的定义;二、企业面对的风险种类;（一）外部风险1、政治风险;政治风险的源头;2、法律/合规性风险;3、社会文化风险;4、技术风险;5、自然环境风险;6、市场风险;7、产业风险;8、信用风险;（二）内部风险;2、操作风险;3、运营风险;4、财务风险;第二节 风险管理概述;一、风险管理的历程;二、风险管理概念——风险偏好、风险承受度;三、风险管理的目标;四、风险管理的范围——风险管理的任务，要做的事情;五、风险管理的成本与效益;六、风险管理的障碍与关键点;第三节 风险管理的流程;一、风险评估;二、制定风险管理策略;第四节 风险管理体系;一、风险管理策略;二、风险管理有效性标准;三、风险管理的优先顺序;四、风险管理组织体系;五、风险管理理财措施;六、损失事件管理;七、套期保值;1、期货;分析结果： 现货收益=（6800-7000）*200=-40000 期货收益=（7150-6800）*200=+70000 二者的综合净损益=+70000-40000=30000 结论：一定程度上，如果没有操作期货，公司会现货买卖损失40000元，从而资产的价值由7000*200=140 0000缩水到 6800*200=136 0000，现在因期货交易套期了风险，资产的价值（以现在为基础增减）为： 200*7000+200*150=143 0000 元;2、期权;3、看涨期权与看跌期权;1. 如果未来的价格为80美元 现货股票的收益=80-100=-20 期权收益=（100-80）-7.5=+12.5 净损益= -20+12.5=-7.5 2. 如果未来的价格为110美元 现货股票的收益=110-100=+10 期权收益=-7.5 净损益= +10-7.5=+2.5;第五节 风险管理技术与方法;定性还是定量;教材案例 内容上属于2012版第十章风险管理实务的内容。其中涉及到本教材相对而言难度较大的计算部分。;1、政治风险管理;2、利率风险管理——注意计算题（4个例题很关键）;例1 288;例2 289;例3 289 重点例题 必须会算;例4 290 利率互换 重点 必须会算;3、汇率风险管理——注意计算题（4个例题很关键）;补充例子：;4、操作风险的管理;5、财务风险管理——破产风险;应对破产风险的办法;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。*** 10???人的志向通常和他们的能力成正比例。**** 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。***** 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。**** 13、志不立，天下无可成之事。***** 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other famous sights. If Id gone alone, I couldnt have seen nearly as much, because I wouldnt have known my way about. 。**** 15、会当凌绝顶，一览众山小。***** 16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。*** 17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。****