中小企业集合票据和债务融资工具介绍.pptxVIP

中小企业集合票据与债务融资工具新准入标准广州分行投资银行部二○一○年十月第一章 国内债券市场概述1.1 债务融资工具简介1.2 银行间市场债务融资工具的要素1.3　银行间市场债务融资工具的优势1.4　银行间市场债务融资工具介绍1.1债务融资工具简介企业发债工具选择：非金融企业债务融资工具、企业债、公司债非金融企业债务融资工具：指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。按期限分类：短期融资券：一年以内；中期票据：一年以上； 中小企业集合票据：一至三年1.1 债务融资工具简介（续）1.2 银行间市场债务融资工具的要素1、发行主体：以中华人民共和国境内依法设立的企业法人为主。2、期限：灵活，发行人可根据资金使用的需要发行期限在一年以内的短期融资券或期 限在一年以上的中期票据以及期限为一至三年的中小企业集合票据。3、中国银行间市场交易商协会：是债务融资工具的主管部门，管理方式为注册制管理4、中国银行间市场交易商协会：对企业发行债务融资工具实行余额管理，企业待偿还 债务融资工具余额不超过企业净资产的40%。5、债务融资工具采取注册发行的方法，发行人通过主承销商提交必要的材料，获得中 国银行间市场交易商协会注册通知书后就可以在银行间市场发行债务融资工具。6、债务融资工具发行利率或发行价格由企业和承销机构协商确定。实际操作中，以联 系