珠宝行业企业财务报表分析（2） .pptxVIP

第三章 利润表分析 ​ 项 目 2000年度 2001年度 一、主营业务收入 40938 48201 减：主营业务成本 26801 32187 主营业务税金及附加 164 267 二、主营业务利润 13973 15747 加：其他业务利润 310 57 营业费用 1380 1537 管理费用 2867 4330 财务费用 1715 1655 三、营业利润 8321 8282 加：投资收益 890 1450 补贴投入 350 1 营业外收入 344 364 减：营业外支出 59 33 四、利润总额 9844 10064 减：所得税 3224 3518 五、净利润 6620 6546 ​ 企业生命周期中现金流和利润之间的关系   + 利润 投资现金流 自由现金流 融资现金流 经营现金流 衰退期 成长期 成熟期 初创期 ​ 投融资活动分析 投资项目策划 投资：资源重新配置，和资本重新组合，使资本创造利润的保值增值过程。 投资项目策划：对投资活动的整体战略和策略进行运筹规划，分析资本运动的时间、空间、结构三维特征，从而选择最佳投资时机、最佳投资方式，最佳投资结构，获得满意、可靠的投资回报。 ​ 案例：浙江镇海炼化的投融资方案 镇海石油化工股份有限公司简介： 年加工原油800万吨，计划再上800万吨 一般需要投资200亿，该公司方案109亿，后又压缩到98亿元，当时国家计委认为节约投资，经济指标优于原方案，批准自筹资金立项。 能被国家立项，是个天大喜事，但镇海人把自己的方案否定了，为什么？ ​ 方案的融资分析 投资资金占用 融资安排 98亿元 全部贷款 沉重包袱 财务费用 难以翻身 新方案投资额 融资安排 69亿元 一期贷款15亿元 以后项目滚动发展 ​ 投资策划失败的案例——“拥有一片故土”为何流产？ 1992年，深圳某集团从“拥有一片美国”的策划中获得灵感，在全国选择36个地点各建一处“中华民族故土园”，每个园占地10亩，折合约960万平方英寸，分期发售960万份《拥有一片故土证书》，名义上拥有全国各处故土园各1平方英寸的土地使用权。 ​ 9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。21.6.821.6.8Tuesday, June 08, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。08:00:3708:00:3708:006/8/2021 8:08:37 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。21.6.808:00:3708:00Jun-218-June-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。08:00:3708:00:3708:00Tuesday, June 08, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。21.6.821.6.808:00:3708:00:37June 8, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。2021年6月8日星期二上午8时00分37秒08:00:3721.6.8 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。2021年6月上午8时0分21.6.808:00June 8, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021年6月8日星期二8时00分37秒08:00:378 June 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。上午8时00分37秒上午8时0分08:00:3721.6.8 项目为何流产？ 当时认为：构思大胆奇妙，紧紧抓住国人的故土观念具有吸引力。 1993年开始销售，1995年该公司因为“故土工程”成为被告，活动“不了了之”，为什么？ ​ 分析原因 1、如果按计划每份1380元，发售960万份，将筹集过百亿资金，必将冲击国内金融市场，惊动政府部门； 2、运作过程这的随意性、盲目性，如随意增加保险项目，太平洋保险公司收1亿保费担1920亿保额，保《证书》所有人的人身意外伤害险，不合理的保险条款被有关部门制止， 《证书》所有人纷纷退证； 3、项目的不可行性。估计不足，盲目乐观，决策错误。 ​ 投融资项目策划应考虑的因素——（一）投资策划应考虑的因素 1、经济因素（市场、资源、技术、结构、规模、环境、布局、周期） 2、非经济因素（政治、军事、人文、自然、环保） 3、风险