金融风险及其管理概述.ppt

第一节 认识金融风险 第二节 金融风险管理的兴起与发展 第三节　金融风险的工程化管理 第四节　金融风险的外部监管与市场约束;一、什么是风险？ 二、什么是金融风险？ 三、金融风险产生的机理 四、金融体系的风险配置功能;;经过两百多年的演义，风险一词越来越被概念化，并随着人类活动的复杂性和深刻性而逐步深化，并被赋予了从哲学、经济学、社会学、统计学甚至文化艺术领域的更广泛更深层次的含义，且与人类的决策和行为后果联系越来越紧密，风险一词也成为人们生活中出现频率很高的词汇 ;不同的定义： 1895年海斯首先提出，“风险是损失的可能性” 1921年奈特认为，“风险是由于不确定性因素而造成的损失” 1996年段开龄认为 “风险为预期损失的不利偏差” 1998年格利茨认为，“风险是结果的任何变化” 其他： 风险是未来收益的不确定性 风险是被考察变量的波动性 ……;一、什么是风险？;不确定性 客观性：未来的不确定性 主观性：认知能力不足 可计量的不确定性与不可计量的不确定性 损失 已发生过的真实损失/尚未发生的潜在损失 预期损失/非预期损失/异常损失;;金融风险是指经济主体在金融活动中面临的风险;根据金融活动的不同： 银行类业务风险 证券类业务风险 保险类业务风险 信托类业务风险 租赁类业务风险 ……;商品风险;;;三、金融风险产生的机理;金融活动的不确定性 金融市场的波动性 金融体系的不稳定性;四、金融体系的风险配置功能;四、金融体系的风险配置功能;四、金融体系的风险配置功能;一、理解金融风险管理 二、金融风险管理的发展历程;一、金融风险管理;一、金融风险管理;发展历程;动荡年代;损失事件：冰山一角;1988年，巴塞尔协议1 1995年，市场风险补充规定 1997年，有效银行监管核心原则 2004年，巴塞尔协议2 2010年，巴塞尔协议3;危机是最好的大学;二、金融风险管理的发展历程;认识宽客 Quant的音译，金融工程师。俗称“华尔街的火箭科学家”，他们更喜欢将自己戏称为“矿工”。 长期以来，宽客们一直是华尔街的宠儿，是华尔街舞台上最耀眼的明星。 然而。2008年金融危机爆发后，宽客们却饱受???责。 他们到底是一群什么样的人？; 引子： 曲突徙薪;客有过主人者，见其灶直突，傍有积薪，客谓主人，更为曲突，远徙其薪，不者且有火患。主人默然不应。 俄而家果失火，邻里共救之，幸而得息。于是杀牛置酒，谢其邻人，灼烂者在于上行，余各以功次坐，而不录言曲突者。 人谓主人曰：“乡使听客之言，不费牛、酒，终亡火患。今论功而请宾，曲突徙薪亡恩泽，焦头烂额为上客耶？”主人乃悟而请之。 ;一、金融工程与风险管理 二、金融工程在风险管理领域的应用 三、金融工程的局限性;一、金融工程与风险管理;二、金融工程在风险管理领域的运用;三、金融工程的局限性;一、外部监管 二、市场约束;一、外部监管;二、市场约束;本章小结： 1、主要概念：风险、金融风险、金融风险管理 2、金融风险产生的机理 3、金融体系风险配置功能的实现 金融产品、金融机构、金融市场 4、金融风险管理的发展历程与前景展望 背景、演进轨迹 5、金融工程在金融风险管理领域的应用及其局限性 6、外部监管与市场约束在风险管理中的作用及其途径;THE END