2020年医药零售行业研究报告.pdf

2020 年医药零售行业研究 报告 1 行业概况及发展特点 1.1 产业链概览 我国医药产业链包括医药制造、医药流通和医药消费三个主要环 节。其中医药流通 市场可分为医药批发市场和医药零售市场，传统 的医药零售市场主要包括公立医院终端 （包括城市公立医院和县级 公立医院）、公立基层医疗终端（包括社区卫生服务中心/站 和乡镇 卫生院）和线下零售药店终端，而随着互联网的快速发展和人们消费 的升级，目 前零售药店已经逐渐拓展到以医药电商平台为主的 B2C 业务和在线消费+线下药店的 O2O 业务，传统零售药房也在不断向 DTP 专业药房、慢病管理药房等创新模式转型， 零售药店产业链不 断重塑升级。 1.2 我国医药零售行业的发展现状及特点 医药零售行业市场规模逐渐提升，近年来行业增速放缓。随着人 口结构的变化、疾 病谱的迁移、医疗消费升级的加速以及医药行业 政策的驱动，我国医药零售行业整体呈 现长期增长的趋势。我国药 品终端市场从 2013 年的 10984 亿元增长到 2019 年的 17955 亿 元，复合年增速 （CAGR）为 8.54%。但随着两票制、药品耗材零加成、 医保控费、药 耗集采等政策逐渐落地并常态化，我国药品终端市场 整体增速逐年放缓，2019 年药品终 端市场同比增长 4.81%，增速进 一步放缓。非药产品（主要包括医疗器械、营养保健品 等）终端市 场从 2015 年的 5820 亿元增长到 2019 年的 10200亿元，复合年增长 率（CAGR） 为 15.06%，整体增速高于药品终端市场，目前仍然呈现 高速增长的趋势。根据弗若斯特 沙利文预测，未来医药零售行业仍 将保持稳定增长趋势，到 2030 年药品和非药产品终 端市场规模合 计将达到 61750 亿元。 公立医疗机构仍然占据药品终端大部分市场，处方外流政策有望 重新分配市场格局。分不同的药品终端零售市场来看，在 2019 年药 品终端市场 17955 亿元中，公立医院终 端销售额 11951 亿元，占 比 66.6% ；零售药店终端销售额 4196 亿元，占比 23.4% ；公立 基 层医疗终端销售额 1808 亿元，占比 10.0% 。从 2013-2019 年三大 药品终端市场销售额占比变化情况来看，公立医院终端仍然是药品零 售最主要的市场，虽然受药品政策影 响略有下降，但销售额占比仍 稳定在 67%左右。而零售药店销售额占比维持在 23%左右， 波动幅 度较小。未来随着处方药外流等政策的进一步落地执行，预计药品销 售逐渐从医 院内往医院外市场流出，零售药店终端销售占比将逐渐 提升，市场空间稳定增长，未来 药品终端市场格局有望重新分配。 传统实体药店销售规模占据绝对优势，网上药店高速增长呈现后 浪之势。我国零售 药店（含实体药店和网上药店）产品（含药品和 非药产品）销售额从 2013 年的 3659 亿 元增长到 2019 年的 6620 亿元，复合年增速为 10.4%。2017 年以后增速放缓，2019 年 销售 额同比增长 8.4%，增速位于近年来最低位。分零售药店不同类型来 看，目前我国实 体药店仍然掌握着零售药店的绝大部分市场，历年 销售额占比均超过 80% ；但销售占比 呈现出明显的逐年下降趋势， 从 2013 年的 98.8%降低到 2019 年的 81.1%，受医药电商 崛起和 居民消费习惯改变的冲击，预计未来占比将持续下降。实体药店产品 （含药品和非药产品）销售额从 2013 年的 3616 亿元增长到 2019 年的 5369 亿元，复合年增速为 6.8%，增长率也逐年下降；而随着 互联网的兴起，网上药店迅速扩张，产品（含药品和 非药产品）销 售额从 2013 年的 43 亿元增长到 2019 年的 1251 亿元，保持高速 增长，复 合年增速为 75.4%，随着新冠肺炎疫情的催化，网上药店 将在后疫情期迎来行业发展的 黄金期，在线药房的渗透率将不断提 升，预计于 2030 年将达到 12000 亿元市场规模。 零售药店总数量趋于稳定，连锁率不断提升。连锁率提升首先反 应在连锁企业数量 上，2019 年我国药店连锁企业有 6701 家，比 2018 年增加了约 1000 家，相比 2013 年的 3570 家基本实现翻倍 增长；除 2017 年受政策驱动、产业并购调整等因素影响连锁企业 数 有所下降，多年来整体上集中度提高的趋势明显。其次，2019 年我 国零售药