风险控制与价值创造.pptxVIP

现金流管理 ——风险控制与价值创造;内容架构;;;;三维现金流的内在逻辑解析 ;现金流灌溉图;;分析：哪种情况更好？;现金流的逻辑;现金流量操纵手法分析 ;会计选择——利用现金流量表准则提供的判断空间与选择余地;会计选择——利用现金流量表准则提供的判断空间与选择余地;理财策略——利用理财策略影响现金流的发生时间;直接造假;4种变量：流向、流量、流速、流程 ;;企业兼并重组的优先抉择;企业现金流分析的五方面评价指标 ;企业现金流指标业绩评价模板;指标加权平均量化表;指标加权平均量化表;企业现金流指标同行业评价模板;企业现金流指标趋势评价模板;企业现金流战略风险控制架构;可持续增长率;经济增加值的计算思想;经济增加值的定义及计算公式 ——《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》 ;资本成本率的确定;其他重大调整事项;经济增加值公式解释;分配剩余现金 提高资产管理效率 ——扩大市场份额、提价或控制费用 以提高营业利润率 检讨资本结构 ——若非最优资本结构，则优化资本 结构，降低WACC 如果上述决策失败，则出售业务 ;企业现金流营运风险控制体系;;拯救资金链危机的五大措施——《中欧商业评论》 ;拯救资金链危机的五大措施——《中欧商业评论》 ;拯救资金链危机的五大措施——《中欧商业评论》 ;内部债务融资 ——折旧投资 ——股东借款;资产出售：一个新的融资视角——来源于资产负债表左边的融资;股权回购的倒脱靴;整存零取：蓄水滴灌;整存零取：蓄水滴灌;延迟支付：蓄水滴灌;你知道淘宝怎么赚钱吗？;零存整取：星火燎原;整合资源：空手套狼;产权式公寓：海南岛;产权式公寓：海南岛;企业现金流内部风险控制;企业现金流内部风险控制环节;企业现金流管理内部风险等级模型 ;现金流管理风险等级表 ;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销现金控制流程;企业投资中的风险管理——放弃比选择更难;企业现金流的价值创造DNA ;企业现金流循环与价值创造;;企业净营运资本的解释性简例——一个简单的对比分析;A公司销售增长，需要补充存货支持 A公司的日平均原材料存货上升为5元，原材料存货的平均周期为43天 应付账款的平均周期为36天 原材料存货的占用量将增加 5×43－4×43＝43元 应付账款（自发性负债）的年平均占用量将增加 5×36－4×36＝36元 净的营运资本增量＝43－36＝7元;企业净营运资本的解释性简例 ——一个简单的对比分析;企业净营运资本的解释性简例 ——一个简单的对比分析;联合效应解释性简例;联合效应解释性简例;联合效应解释性简例;基于供应链的贸易融资产品组合;信用证项下打包贷款 ;1 签订购销合同;订单融资 ;信用证项下卖方融资 ;1 签订购销合同;应收账款保理 ;应收账款单保理基本业务流程 ;应收账款双保理基本业务流程 ;反保理融资业务——沃尔玛的供应链;应收账款质押融资 ;应收账款质押融资 ;应收账款质押融资 ;什么是应收账款证券化？;②发生应收账款;发票融资 ;国内发票融资（购货方在本地） ;国内发票融资（购货方在异地） ;基于供应链的贸易融资产品组合;国内信用证项下买方融资 ;买方融资业务流程 ;预付款融资 ;针对向在途及库存原材料、在产品及存货的商品融资 ;商品融资——存货的静态质押和动态质押;企业贸易融资产品组合与竞争力提升;企业资金运作的价值——如何让财务成为一个创造价值的部门;企业现金流预测与现金预算 ;资本预算;现金预算;现金预算表 ; 销售百分比法;W公司基期资产负债表资料如下：;W公司基期利润表资料如下：;补充资料;对融资需求的计算公式总结;企业的现金本量利分析;企业的现金本量利分析;案例说明;续上例，假设大成公司的利息费用为100万元;如果大成公司没有债务，那么其利息费用为零 ;企业的赊销与赊购对现金流平衡点的影响 ;如果企业希望能够减小现金流平衡点的销售压力，在其它参数保持不变的情况下有 ;续上例，已知在大成公司的利息费用为100万元时，其现金流平衡点销售量为1万件，这里一个隐含的前提是大成公司的产品购销都是现金支付。现假设大成公司赊销率和赊购率都是20% ;赊销与赊购下的现金流平衡点;如果大成公司赊销率为5%，而赊购率仍为20%，则有：;赊销与赊购下的现金流平衡问题;企业现金流在项目投资分析中的应用 ;营业现金流量和净现金流量;垫支流动资产的结构;纳税人俱乐部400-650-9936;计算规则;企业估值的应用领域;;行业竞争分析——波特五力模型;;竞争优势分析;集 中 成