1财务效益与费用.pptxVIP

建设项目经济评价 方法与参数第三版;教材结构：;1 财务效益与费用估算;1.1 财务效益与费用;1.2 财务效益指标;1.3 财务效益和费用的估算步骤; 1.4 财务效益与费用的估算价格;3.项目运营期内投入与产出采用的价格可以 是含增值税的价格，也可以是不含增值税的 价格。 4.在计算期内同一年份，无论是有项目还是 无项目的情况，同种（质量、功能无差异） 产出或投入的价格应取得一致。;1.5 营业收入;1.6 补贴收入;1.7 建设投资;1.8 经营成本;1.9 流动资金;分项详细估算法 计算公式：; 1.??转次数的计算： 周转次数＝ 360天／最低周转天数 2.流动资产估算 (1)存货估算 存货＝外购原材料燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料燃料＝年外购原材料燃料费用／分项周转次数 其他材料＝年其他材料费用／其他材料周转次数 在产品＝（年外购原材料燃料动力费用+年工资及福利费+ 年修理费+年其他制造费用）／在产品周转次数 产成品＝（年经营成本－年营业费用）／产成品周转次数 ;(2)应收帐款估算 应收账款＝年经营成本／应收账款周转次数 (3)预付账款估算 预付账款＝外购商品或服务年费用金额／预付账款周转次数 (4)现金需要量估算 现金＝（年工资及福利费十年其他费用）／现金周转次数 年其他费用＝制造费用十管理费用十营业费用－（以上三项费用中所合的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费） ;3.流动负债估算 流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、 预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应 交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到 期的长期借款等。在项目评价中，流动负债的估算 可以只考虑应付账款和预收账款两项。 应付账款＝外购原材料、燃料动力及其他材料年费用 ／应付账款周转次数 预收账款＝预收的营业收入年金额／预收账款周转次数 ;1.10 建设期利息; 计算建设期利息时，为了简化计算，通常假定 借款均在每年的年中支用，借款当年按半年计息， 其余各年份按全年计息。 单利计息 各年应计利息＝（年初借款本金累计+本年借款额／2） × 名义年利率 复利计息 各年应计利息＝（年初借款本息累计十本年借款额／2） ×有效年利率 ;对有多种借款资金来源，每笔借款的年利率各不 相同的项目，既可分别计算每笔借款的利息，也可 先计算出各笔借款加权平均的年利率，并以加权平 均利率计算全部借款的利息。 其他融资费用系指某些债务资金发生的手续费、 承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用。项目建 议书阶段，可简化作粗略估算，计入建设投资；可 行性研究阶段，不涉及国外贷款的项目，也可简化 作粗略估计后计入建设投资。 ;1.11 总投资形成的资产; (2)无形资产，包括技术转让费或技术使用费（含专利权和非专利技术）、商标权和商誉等。 (3)其他资产，包括生产准备费、开办费、出国人员费、来华人员费、图纸资料翻译复制费、样品样机购置费和农业开荒费等。 3.总投资中的流动资金与流动负债共同构成流动资产。;1.12 总成本费用 ;1.外购原材料和燃料动力资估算。 外购原材费＝主要外购原材料消耗定额×单价 ＋辅料及其他原材料费 外购燃料动力费＝主要外购燃料消耗定额×单 价＋其他燃料动力费;2.人工工资及福利费估算 财务分析中的人工工资及福利费（又称职工薪 酬），包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福 利费，以及医疗保险费、养老保险人失业保险费、 工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积 金中由职工个人缴付的部分。 人工工资及福利费 ＝职工总人数×人均年工资指标（含福利费）;3.固定资产原值及折旧费的估算 (1)固定资产原值： 项目投产时按规定由投资形成固定资产的部分。 (2)固定资产折旧 固定资产的折旧方法可在税法允许的范围内由企 业自行确定，一般采用直线法，包括年限平均法和工 作量法。我国税法也允许对某些机器设备采用快速折 旧法，即双倍余额递减法和年数总和法。 ;A.年限平均法： 年折旧额=固定资产原值×年折旧率 B.工作量法：