现金流管理课件(刘圻).pptx

现金流管理 ——风险控制与价值创造;内容架构;;;;三维现金流的内在逻辑解析 ;;分析：哪种情况更好？;现金流的逻辑;现金流量操纵手法分析 ;会计选择——利用现金流量表准则提供的判断空间与选择余地;会计选择——利用现金流量表准则提供的判断空间与选择余地;理财策略——利用理财策略影响现金流的发生时间;直接造假;4种变量：流向、流量、流速、流程 ;3;企业现金流分析的五方面评价指标 ;企业现金流指标业绩评价模板;权重？议而不决;指标加权平均量化表;指标加权平均量化表;企业现金流指标同行业评价模板;企业现金流指标趋势评价模板;企业现金流战略风险控制架构;可持续增长率;权益净利率的现金流量视角;经济增加值的计算思想（EVA，Economic Value Added）;经济增加值的定义及计算公式 ——《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》 ;资本成本率的确定;分配剩余现金 提高资产管理效率 ——扩大市场份额、提价或控制费用 以提高营业利润率 检讨资本结构 ——若非最优资本结构，则优化资本 结构，降低WACC 如果上述决策失败，则出售业务 ;企业现金流营运风险控制体系;资金链断裂的“杯具”;3;拯救资金链危机的五大措施——《中欧商业评论》 ;拯救资金链危机的五大措施——《中欧商业评论》 ;拯救资金链危机的五大措施——《中欧商业评论》 ;现金流的汇率风险管理;内部债务融资 ——股东借款;资产出售：一个新的融资视角——来源于资产负债表左边的融资;整存零取：蓄水滴灌;整存零取：蓄水滴灌;整存零取：蓄水滴灌;延迟支付：蓄水滴灌;你知道淘宝怎么赚钱吗？;零存整取：星火燎原;整合资源：空手套狼;产权式公寓：海南岛;产权式公寓：海南岛;企业现金流内部风险控制;应用指引;企业现金流内部风险控制环节;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销流程中的控制活动——一个舞弊案件的思考;报销现金控制流程;决策程序的价值;企业投资中的风险管理—??放弃比选择更难;企业现金流的价值创造DNA ;企业现金流循环与价值创造;;企业净营运资本的解释性简例;企业净营运资本的解释性简例——一个简单的对比分析;A公司销售增长，需要补充存货支持 A公司的日平均原材料存货上升为5元，原材料存货的平均周期为43天 应付账款的平均周期为36天 原材料存货的占用量将增加 5×43－4×43＝43元 应付账款（自发性负债）的年平均占用量将增加 5×36－4×36＝36元 净的营运资本增量＝43－36＝7元;企业净营运资本的解释性简例 ——一个简单的对比分析;企业净营运资本的解释性简例 ——一个简单的对比分析;联合效应解释性简例;联合效应解释性简例;联合效应解释性简例;基于供应链的贸易融资产品组合;1 签订购销合同;订单融资 ;1 签订购销合同;应收账款保理 ;应收账款单保理基本业务流程 ;应收账款双保理基本业务流程 ;反保理融资业务——沃尔玛的供应链;反保理融资业务——沃尔玛的供应链;应收账款质押融资 ;应收账款质押融资 ;应收账款质押融资 ;什么是应收账款证券化？;②发生应收账款;发票融资 ;国内发票融资（购货方在本地） ;国内发票融资（购货方在异地） ;国内信用证项下买方融资 ;买方融资业务流程 ;预付款融资 ;针对向在途及库存原材料、在产品及存货的商品融资 ;商品融资——存货的静态质押和动态质押;企业贸易融资产品组合与竞争力提升;企业资金运作的价值——如何让财务成为一个创造价值的部门;企业现金流预测与现金预算 ;现金预算表 ;企业的现金本量利分析;企业的现金本量利分析;企业现金流在项目投资分析中的应用 ;营业现金流量和净现金流量;垫支流动资产的结构;纳税人俱乐部400-650-9936;计算规则;企业估值的应用领域;;行业竞争分析——波特五力模型;;竞争优势分析;集 中 成 本 领 先;拓展竞争策略;;公司战略分析;会计分析;财务分析;前景预测;BAV应用思路;企业现金流管理模式 ;单一企业;企业集团;企业集团;花旗银行;汇丰银行;招商银行的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用 在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理 ;现金池之利息对冲;现金池优势分析 ;金融政策 税收政策 成熟的银行服务条件 集