概述偿债能力指标分析.pdfVIP

.. .. 一、资产负债表分析 短期偿债能力指标分析 指标 期末 期初 变动 营运资本 -107788 1200265 92477 流动比率 0.894297 0.794967 0.099331 速动比率 0.221347 0.196006 0.025341 现金比率 0.217815 0.191437 0.026378 营运资本 =流动资产 -流动负债 流动比率 =流动资产 / 流动负债 速动比率 =速动资产〔货币资金 +短期投资 +应收账款 +其他应收款 +应收票据〕 / 流动负债 =225714.1/1019727.5=0.221347 现金比率 = 〔货币资金+交易性金融资产〕 / 流动负债 =222112/1019727.5=0.217815 1、营运资本分析 营运资本越多， 说明偿债越有保障， 企业的短期偿债能力越强。 债权人收回债权的机率就越高。 因此， 营运资金的多少可以 反映归还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为 -200265 万元，年末营运资本为 -107788 万元，说明企业短期偿债能力太弱，短期不能偿 债的风险较低，但与年初数相比营运资本增加了 92477 万元，说明企业营运资本状况上升，降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。 它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲， 此项比率越高越好， 比率高说明归还短期债务的能力就强， 债权就有保障。 对所有者来讲， 此项比率不宜过高， 比率过高说明企业的资金大量积 压在持有的流动资产形态上， 影响到企业生产经营过程中的高速运转， 影响资金使用效率。 假设比率过低， 说明归还短期债 务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于 2 时，说明企业的偿债能力比拟强，当流动比率小于 2 时，说明企业的偿债能力比拟弱，当流动比率等于 1 时，说明企业的偿债能力比拟危险，当流动比率小于 1 时，说明企业的偿债能力非常困难。 经计算，银泰商业期初流动比率为 0.794967 ，期末流动比率为 0.894297 ，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力比拟 危险，但短期偿债能力较上年增强。 3 、速动比率分析 .. .. 速动比率比流动比率能更进一步的有关变现能力的比率指标。 企业期初速动比率为 0.196006 ，期末速动比率为 0.221347 ，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是太弱 进一步分析其偿债能力，可以看出： ② 公司货币资金占总资产的比例较高达 0.079913 ，公司货币资金占用过低。 ②企业应收款项占总资产的比例不大，但企业仍然面临偿债困难的情况。 长期偿债能力指标分析 指标 期末 期初 变动 资产负债率 0.576130969 0.600854813 -0.024723844 产权比率 1.497252403 1.698321809