财务案例研究作业答案(全).pdf

财务案例研究形成性考核作业 1 答案 1.利用案例一背景及资料， 叙述董事会、监事会、审计委员会的构成、职责及关系。小蓝 本 55 答：上市公司设置监事会、审计委员会、和审计部的目的 就是让三者从不的角度来对公司的各项经营活动及其决策进行 监控和制约，所以说这三者职能是不重叠的，其原因是由于三 者的职能及其地位不同而决定的。 股东大会 ——监事会 ——负 责对董事会和经理的活动实施监督 董事会 ——审计委员会 —— 负责监督公司的财务报告过程和内部控制 审计委员会 ——审计 部——负责承办审计委员会的有关具体事务 2 ．法人治理结构的 功能与要点？案例一小蓝本 54 答： (1)法人治理结构包括四大机 构：股东大会、董事会、经理层和监事会。 (2) 股东大会是公 司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执 行机构，监事会是监督机构。 (3)股东会议的组成及功能。 （4 ）董事会及其功能。 （5）经理及其功能。 （6 ）监事 会及其功能。 3. 评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性 和主要难点是什么 ”？案例二见书 33 答：体制原因是传统国有 大中型企业的各种弊端的根源，其基本特征是政企不分、经营 低效。正基于此，国企改革始终是我国经济体制改革的一条主 线，国有企业改革的目的是使传统公有制企业成为现代市场经 济的微观主体。通过改制重组上市的方式使国有企业快速向市 场经济主体转变，是众多改革方案中最有效的方法。国有企业 通过正当地程序或手段对企业自身进行改造设计，达到上市的 要求，并依托逐渐完善的资本市场改进公司的运营机制，通过 资本运作的方式来完善公司治理结构、健全企业的各项制度、 选拔并充分激励优秀的经营者。这个过程其实质就是一个在法 律框架下的财务设计与改造过程。而如何通过股票发行来满足 企业的资金需求进而实现可持续发展的目的，如何保证企业募 集资金的投向不违背股东们的意愿和损害股东的利益（主要是 中小股东），或者说如何将长期处于国有企业体制下的一块优质 资产转变为现代企业制度下的利润源泉，这些都是改制重组过 程中必须时刻考虑的问题，而且也是成功赢得潜在投资者信任， 如期募集所需资金的基本前提。 4. 与股票融资比较发行债券 对公司的利弊何在？案例三小蓝本 60 答： （1）有利之处： 1.债 券的发行费用较低。 2. 可以锁定成本 3.不会削弱公司现有股东 的相对平衡权力结构。 4.可提高股东的收益 （2 ）存在的弊端： 1.会增加公司的财务费用和财务风险 2.会影响公司的再筹资能 力 5. 确定公司债券利率应考虑的因素有哪些？（影响公司债 券利率的因素）案例三小蓝本 60 答： 二、综合案例分析 分析要点：该董事会中的战略发展委员会功能主要体现在人员 组成、职责权限和决策程序三个方面。战略发展委员会的人员 组成由主任、副主任和委员组成，没有独立董事人员的要求； 委员会人员由董事会任免，不需要由董事会选举产生；战略发 展委员会下设投资评审小组，不应该由公司总经理任小组组长， 应由董事会任免小组组长。 职责权限，在教材案例一中阐述的 发展战略委员会的职责是 5 点，研究重大战略问题、国家宏观 经济政策对公司的影响，拟订公司长远规划、重大项目方案或 战略性建议等，而新希望董事会中的战略委员会的职责权限有 6 点，对