财务管理模型7筹资分析与决策模型设计.pptxVIP

;;7.1 筹资分析与决策模型概述;7.1.1筹资分析与决策模型的意义;7.1.2 筹资分析与决策模型的内容;7.2 现金流量的时间价值及函数;7.2.1现金时间价值概念和计算;7.2.2现金流量的时间价值函数;年初存入=FV（ 8%，5，-100，1）=633.59 2、年金现值函数PV（） 语法：PV（rate,nper,pmt,fv,type) 功能；已知利率，期数，每期付款的条件下，返回年金现值数额。 【例7-3】现存入一笔钱，准备再以后五年中每年得到100元，利率8%，应存入多少钱。 年底得到= PV（8%，5，-100）=399.27 年初得到= PV（ 8%，5，-100，1）=431.21 3、年金，年金中的本金，年金中的利息函数 （1）年金函数PMT（） 语法：PMT（rate,nper,pv,fv,type) ;功能：已知期数，利率，现值或终值的条件下，返回年金。 （2）年金中的利息函数IPMT（） 语法：IPMT （rate,per,nper,pv,fv,type） 功能：已知期数，利率，现值或终值的条件下，返回年金中的利息。 （3）年金中的本金函数PPMT（） 语法：PPMT （rate,per,nper,pv,fv,type） 功能：已知期数，利率，现值或终值的条件下，返回年金中的本金。 *PMT（）=IPMT（）+PPMT（） 【例7-4】企业租用一设备，租金36000元，利率8%，年末支付租金，租期五年。 ;每期支付租金=PMT（8%，5，-36000）=9016.43 第二年支付的本金=PPMT（8%，2，5，-36000）=6627.35 第二年支付的利息=IPMT（8%，2，5，-36000）=2389.08 4、期数函数NPER（） 语法：NPER （rate,pmt,pv,fv,type） 功能：返回每期付款金额及利率固定的某项投资或贷款的期数。 【例7-5】企业租用一设备，租金36000元，利率8%，年末支付租金，每年支付9016元，问多少年付完？ 年数=NPER（8%，9016，-36000）=4.95 ;5、利率函数RATE（） 语法：RATE（nper,pmt,pv,fv,type, guess） 功能：已知期数，每期付款，及现值的条件下，返回年金的每期利率。 参数：GUESS是猜测数。默认10%，若RATE无法收敛则用不同的猜测数在试一次。 【例7-6】企业租用一设备，租金36000元，利率8%，年末支付租金，每年支付9016元，租期5年，问支付利率是多少？ 利率=RATE（5，9016，-36000）=8% BACK ;7.3 长期借款筹资双变量分析模型设计;7.3.1长期借款基本内容;（3）签定借款合同 （4）企事业单位取得借款 （5）企事业单位归还借款 3、借款合同的内容 （1）基本条款：种类，用途，金额，利率，期限，资金来源及还款方式，保证条款，违约责任等。 （2）限制条款：一般性限制条件，例行性限制条件，特殊性限制条件。;7.3.2建立长期借款基本模型;7.3.3长期借款双因素分析模型的设计方法;（1）设置双变量分析表。 A 选择工作表 B 在A列输入各种可能的借款年利率 C 在15行输入各种可能的总付款期限 D 在行与列的交叉单元格输入目标函数PMT（），即在A15键入： =ABS（PMT（借款年利率/每年还款期数，总付款期数，借款金额）） 如7-1所示。 （2）给双变量分析表填值。 A 选择A15：F23单元区域。 B 从【数据】菜单上选择【模拟运算表】命令。 C 在弹出的框中，在“输入引用行的单元格”中输入“C9”，在“输入引用列的单元格” 中输入“C6”。 ;D 按【确定】。 如图7-1。 （3）使用：财务人员只要改变第一变量、第二变量所在行或列的值或其他因素的值，系统就会重新计算双变量分析表中的值。 注意！ A 双变量分析表中的值是一个数组，不可单独编辑。 B 若清除该分析表，必须清除全部值。 BACK ;7.4.1 租赁的基本概念 7.4.2 建立租赁筹资基本模型 7.4.3 租赁筹资图形接口模型设计方法 7.4.4 租赁筹资图形接口模型的使用 ;1、种类 营业租赁：经营租赁（服务性租赁）， IBM首创者之一。 融资租赁：财务租赁（资本租赁） 由出租人筹措资金，引进拥护所需的色后备，再租给用户使用，租期较长。;2、计算： （1）支付方式： 时间长短（年，季，月）；时期先后（先付，后付）；每期支付金额（等额， 不等额）。 （2）计算方法： A 定期等额后付租金的计