金融学课件之信用与利率.pptxVIP

第二章 信 用与利率;一、信用存在的客观依据 二、信用的特征 三、信用制度 四、信用形式 五、信用的经济职能 六、信用风险防范;一、信用存在的客观依据;（二）信用存在的主要依据;? ; 二、信用的特征;三、信用制度;? ;? ;? ;商业信用与银行信用比较;　 1、涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。 　 2、种类： ▲ 发行国库券：弥补财政赤字、调节财政收支。 ▲ 发行公债：筹集长期建设资金、调节货币流通与经济结构。 ▲ 政府借款、发行国际债券：弥补国际收支逆差。 ▲ 向中央银行透资和借款：多被禁止或限制。;　 3、债权人和债务人：债务人为各国政府；债权人多为银行、其他金融机构、企业与居民。 　 4、特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。;　 1、涵义：指为消费者提供的、用于满足其消费需求的一种信用形式。 　 2、特点：现代市场经济的消费信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。 　 3、方式：①赊销；②分期付款；③消费贷款。 　 4、作用：为消费者提供提前消费的条件，刺激人们的消费；促进商品的销售和生产；推动技术进步和经济增长。 ▲ 过度消费：供求矛盾与物价上涨；支付危机等。;　 1、涵义：指企业之间、个人之间、企业与个人之间发生的不规范信用。 　 2、特点： ▲ 无正规的金融工具作信用载体 ▲ 自发性强；利率较正规信用高 ▲ 风险较大 ▲ 与一国、地区的正式金融服务程度成反比 ;　 1、涵义：指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的各种信用形式。 　 2、作用：国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和国际投资的主要手段之一。 　 3、类型： （1）出口信贷：一国政府为了促进本国出口，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担保的一种国际信用形式。 根据贷??的对象不同，又可分为卖方信贷和买方信贷两种。只能购买信贷方指定的产品。贷款利率低于国际金融市场利率，利差由贷款国政府补贴。期限一般不超过10年。; （2）银行信贷：国际间的银行信贷是借款国企业或银行直接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。 （3）市场信贷：由国外的一家银行或几家银行组成的银团帮助进口国企业或银行在国际金融市场上通过发行中长期债券或大额定期存单来筹措资金的信用方式。 （4）国际租赁：国际间以实物租赁方式提供信用的新型融资形式。根据租赁的目的和投资回收方式，可将其分为金融租赁和经营租赁两种形式。 ; （5）补偿贸易：外国企业向进口企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，待项目投产后进口企业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比例清偿债务的一种信用方式。 （6）国际金融机构贷款：主要是指包括国际货币基金组织、世界银行在内的全球性或区域性国际性金融机构向其成员国提供的贷款。;1.集中和积累社会资金;六、信用风险防范; 防范信用风险的一般措施： 　● 建立信用资金的风险与收益对称的产权制度安排和风险约束机制，完善信用制度，规范信用行为； 　● 健全信息披露制度，改善信用过程的信息条件，减少不确定性，尽量避免逆向选择和道德风险行为的发生； 　● 通过先进的管理方法和计算机系统，建立和完善风险预警体系； 　● 强化中央银行的宏观调控监管机制，规范信用安全网的运作机制，防止信用危机的扩张和蔓延。;? 回本章 ;一、信用工具及其类型;二、几种典型的信用工具;? ;? ;? ;　 （二）信用证 信用证是进口方银行（开证行）向出口商开出的假如出口商按照贸易合同和信用证要求按时发货并提供相应的票证，出口方银行保证付款的一种信用凭证（付款承诺）。 （三） 信用卡 银行或专业公司对具有一定信用的顾客（消费者）所发行的一种赋予信用的证书。持有者可凭以在当地或外地指定的商店、旅店等场所消费。;　 （四）大额可转让定期存单 ▲ 额度大，有起点金额限制 ▲ 期限固定：短期—3/6/9/12个月 ▲ 可 转 让：二级市场 ▲ 银行：吸收数额较大、期限稳定的资金 （五）回购协议 是在证券出售时，