企业私募股权融资.pptxVIP

企业私募股权融资;湖北XX纸业公司;企业基本情况;目前的发展战略（调整经营思路）;由本例引起的思考;企业为什么要进行私募股权融资； 私募股权投资基金（Private Equity）; 私募股权融资:操作步骤和流程；;;新金融时代的到来;证券市场股权分置改革;多层次资本市场体系的逐步形成;间接融资体系向纵深发展;金融服务业的全面开放;面对国际化的资本流动，中国企业如何应对？;行业大整合大重组时代的到来——历史性机遇;天津钢管企业并购案（本例）;1、宏观分析（收购时机与成本）;2、中观分析（行业）;3、微观（企业）;决策建议（2008年4月）;房地产行业的资本营运之路;;万达商业地产资本营运模式的探索;未来房地产企业资本营运之路;2005年10月并购框架;企业以资本营运构建核心竞争力时代的到来;中国企业竞争发展阶段看资本的作用; 营销的投入 研发的投入 人力的投入 ;资本的力量;以私募股权融资为资本营运手段以构建企业核心竞争力;投资银行调研支持 投资者青睐;引进私募股权投资企业需付出的成本;私募股权投资基金（Private Equity）;什么是私募股权投资基金;中国正处在全面构建多层次资本市场建设的大前夜，其中，创业板和私募股权资本市场成为建设中的重点。;私募股权投资基金特点;合伙型基金;目标公司3;目标公司3;IDG全球董事长麦戈文（Patrick J. McGovern） ;创业团队的理念； 企业所处的行业； 企业的商业模式； 企业的成长性； 企业的管理团队； 企业的治理结构； 企业是否有清晰的长期发展规划;创业团队的理念;新金融时代企业家应具备十大金融观;企业家要学会与人分担未来的投资风险； 企业家要学会像卖产品和服务那样卖企业； 规范的公司治理结构是资本营运的基础和前提； 高效的管理团队是资本营运成功的保障； 独特的商业模式是资本营运成功的关键。;目前PE青睐的行业;连锁的商业模式； 新兴行业的商业模式； 资源性行业关注资源的持续性； 传统行业的成长性。;商业模式;商业模式是企业利益相关者之间的交易结构;如何设计一种共赢的交易结构;商业模式设计举例;企业的成长性;;;3、如何计算复合增长率（举例） 你在2005???1月1日最初投资了10,000美金，而到了2006年1月1日你的资产增长到了13,000美金，到了2007年增长到了14,000美金，而到了2008年1月1日变为19,500美金。 ? ???根据计算公式，CAGR would be the ratio of your ending value to beginning value (,500/,000 = 1.95) raised to the power of 1/3 ( since 1/# of years = 1/3), then subtracting 1 from the resulting number.? ???1.95 raised to 1/3 power = 1.2493. (This could be written as 1.95^0.3333)? ???1.2493 -1=0.2493? ???Another way of writing 0.2493 is 24.93%.;一些海外基金投资项目时的项目收入、利润和成长率情况;管理团队;企业的治理结构;公司治理问题的来源;公司治理问题的表现;公司治理结构（机制）;股东与公司：所有权与公司价值;债权人;股东与公司：所有权与公司价值;股东的角色与定位;;VC与PE对治理结构的要求;公司战略与资本运作;公司成功的标准是企业上市吗;私募股权基金的风险控制;第三部分 私募股权融资的操作步骤和流程;私募股权融资的操作步骤和流程;谈判拟定 投资协议;制定公司发展战略;商业模式;制定正确的资本营运策略;商业计划书(BP);商业计划书在私募融资过程中的重要性;商业计划书样式;撰写商业计划书时应注意的问题;正确选择投资者;企业如何寻找投资者： 等待投资者上门？ 建立内部融资团队进行融资？ 委托融资顾问进行专业操作？ 企业自己融资还是依赖融资顾问？ 企业自己是否有足够的投资者网络？ 是否有足够的时间； 是否有足够的人才和行业经验； 是否信息对称？有足够的议价能力。 ;基于自身战略发展或业务拓展需要； 股份变现获利居于次要地位； 对公司的控制和董事会比例上的要求更多； 会较多地介入企业的日常经营管理； 可能增加合作双方在管理和企业文化上磨合的难度。;财务投资者的基本特征;财务投资人进行投资时，投资的安全性和收益性是首要考虑的因素； IPO能否顺利完成，对于投资人而言至关重要，关系到投资能否顺利退出； 财务投资人的投资收益最终必须以现金方式实现，任何其他的账面增值都不可