商业银行的利率风险管理与资产负债管理模型.pptxVIP

商业银行的利率风险管理与资产负债管理模型;利率风险的来源及成因;;;利率风险的管理手段一： 远期利率协议与利率互换;;;;;;;;;;;;;;;;;;;利率风险的管理手段二 期货与期权;;;;;;;;;;;;;;;;;;商业银行资产负债管理理论与发展;资产管理理论;资产负债管理的基础原理;资产管理办法;资产负债管理在商业银行的运用之一：融资缺口模型;融资缺口模型;有关融资缺口模型的术语;2、融资缺口。融资缺口FG（Funding Gap）由利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额来表示：　　FG = RSA — RSL　　很显然，融资缺口有零缺口、正缺口和负缺口三种状态。;3、敏感性比率。敏感性比率SR（Sensitive Ratio）是融资缺口的另一种表达，它是利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的比率关系，用公式可表达为： 　　RA = RSA / RSL 　　敏感性比率与融资缺口有三种匹配的基本关系，当融资缺口为零时，敏感性比率值为1；当融资缺口为正数时，敏感性比率值大于1；当融资缺口为负数时，敏感性比率值小于1。;4、敏感性资金缺口（或称融资缺口）对银行产生的风险。当银行资金配置处于零缺口时，利率敏感性资产等于利率敏感性负债，利率风险处于“免疫”状态；当处于正缺口时，利率敏感性资产大于利率敏感性负债，处于利率敞口的该部分资金使得银行在利率上升时获利，利率下降时利益