东风汽车股份有限公司XXXX年现金流量表分析.pptxVIP

东风汽车股份有限公司;公司简介：;;;;　（一）、经营活动产生的现金流量分析; 该公司2011年销售商品、提供劳务收到的现金比2010年减少了791900000元，降低幅度为4.08%，主要原因是金融危机和汽车行业竞争激烈的原因所致。 受全球金融危机和国内外宏观经济影响，2009年度本集团煤炭销售平均价格同比下降。2009年本集团总计销量38,017千吨，销售收入20,116,901千元，而2008年总计销量37,562千吨，但销售收入为24,937,884千元。; 东风公司2011年经营活动产生的现金流量净额为-616,994,000元，较上年度降低了976877000元，降低率为271.44%。主要是经营活动现金流出增长了1.54个百分点，这有两方面的原因：一方面支付给职工以及为职工支付的现金急剧增加，另一方面支付的各项税费的增加。;　（二）、投资活动产生的现金流量分析; 东风公司2011年度，东风汽车的投资活动现金流入增加了1022158000元，增长率为150.86%。最重要的是由于处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额增加了387693720，增长率为10169.60%。另外，收回投资所收到的现金和取得投资收益所收到的现金分别增长了34.80%和189.70%，对投资活动产生的现金流入影响也比较大。; 投资活动现金流出的增长了1.02个百分点，增长率相对较低。但是，这是由于在构成投资活动的现金流出各项中，变动较大的项目之间的相互抵消，这才导致了投资现金流出表现在账面上的增长率相对较低！; 投资活动产生的现金流量净额，现金流入增加150.86%和现金流出增加了1.02%的情况下，增长了160.88%。;　（三）、筹资活动产生的现金流量分析; 东风汽车，2011年度筹资活动产生的现金流量净额为-415,420,000，较上一年的-35,389,700元，变动了-380030300，变动率为-1073.84%。说明大批资金从企业内部流出。主要是由于分配股利和偿还债务所造成的。; 2011年度，筹资活动现金流入809,689,000元，较上年减少了-103386000元，同比降低了11.32个百分点。虽然企业大幅度增加了债权融资，但是也无法改变企业筹资活动净额为附的结局。; 2011年度，东风公司筹资活动现金流出同比增长了29.17个百分点，主要是由于偿还债务支付利息，以及分配股利等活动引起的，直接??致了企业2011年度的现金流量净额为负。; 小结：由于国际金融危机以及汽车行业的激烈竞争，导致了企业在产品市场以及资本市场上的失利，企业的销量的下降以及融资能力和投资获利能力的下降。;;（一）、现金流入结构分析;2、现金流入内部结构分析; 经营活动现金流入中销售商品、提供劳务收到的现金占96.64%，比较正常，说明公司主要是通过日常生产销售来获取现金；投资活动现金流入中，收回投资收到的现金占28.96%，取得投资收益所收到的现金占44.65%，说明公司大部分是通过投资获利取得现金的，但是，公司处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额占23.03%，比上年同期增加了近23个百分点，这种异常的增加应当引起足够的关注。在筹资活动中，收到其他与筹资活动有关的现金占到75.41%，说明公司的对外融资能力有所改善，但是这一活动较上年的98%有所下降，是值得肯定的，说明公司的融资能力正在逐步加强。;（二）、现金流出结构分析; 2011年该公司现金总流出为22,427,900,000元，比上年增加了591396000元，增长幅度为2.71%，小于现金流入的降低幅度。其中经营活动现金流出占88.66%，投资活动现金流出占5.88%，筹资活动现金流出占5.46%，经营活动所支付的现金占公司现金流出的比重最大，说明公司的主要资金用于主营业务的生产与发展。;2、现金流出内部结构分析; 经营活动现金流出中购买商品、接受劳务支付的现金占82.32%，支付给职工以及为职工支付的现金占5.52%，比重较大，且比10年有所增加；支付的各项税费占4.95%，税收负担较轻。; 投资资活动现金流出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占41.69%，投资支付的现金占51.55%，支付其他与投资活动有关的现金占6.35%，说明支付股东股息、收购其他公司所支付现金较多。 筹资活动中，支付其他与筹资活动有关的现金占63.01%，较上一年度有所下降。偿还债务支付的现金占17.53%，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金占19.46%，较上一年度有所上升。;3、流入流出比分析; 经营活动流入流出比为0.97，表明企业1元的流出可换回0.97元现金，此比值越多越好。但是，公司在生产经营方面，明显表现出入不敷出的状态。 投资活动流