经济动力学专题：经济动力学学科介绍.pptx

;提 纲;复杂系统的主要特征;为什么要研究复杂适应系统和经济物理学？ ;研究社会科学的困难;研究社会经济复杂系统的挑战;金融市场是一个典型的具有大量互作用单元的强涨落复杂系统。如何理解这样的复杂系统动力学？研究复杂物理系统所获得的经验可能会给出经济学中的新结果。 理解金融市场动力学的困难，不仅在于它的内部元素的复杂性，更在于有许多难于捉摸的外部因素作用于市场。即使是同一国家甚至同一地域的两个市场，都可能有明显的不同。 但金融市场的某些观察量，如：???易价格、成交量、交易频率和市场指数值的统计性质对于十分不同的金融市场看起来却有令人惊讶的相似性。这意味着金融市场作为复杂动力学系统可能存在“普适”的行为与规律。;复杂适应系统和经济物理学研究进展;价格的经验统计性质研究 寻求价格动力学的随机过程模型， 理解价格形成及其演化的机制 基于经纪人相互作用的金融市场模型的建立及经济复杂系统适应性行为的理解 实际应用：期权定价，风险控制， 赢利形成，股市预测，经济政策制订　;研究目标;研究内容 1;研究内容 2;研究内容 3;研究内容 4;研究内容 5;研究内容 6;研究内容 7;研究内容 8;如何模拟金融市场中经纪人的相互竞争相互适应的行为？;目的：捕捉和理解经济行为之本质 问题：如何模拟由许许多多差别万千的彼此竞争有限资源（利益内在冲突）而相互作用的经纪人（理性个体）所构成系统如金融市场表现出的自适应行为？; W.B.Arthur: “ El Farol Bar ” --复杂策略场合下，能够描述真实经纪人如何相互竞争而又彼此适应的第一个模型。;参与者基于最近过去几周赴吧人数而选择本周是否赴酒吧。 赴酒吧人数时间序列: 公有信息 X(t)={xn, x n-1, x n-2, …} 每一参与者的目标：如果 x n ? L， 就尽可能赴酒吧。 ;N（奇数）个经纪人, 独立选择去 A方或B方， 少数方获胜。 每人的策略是基于对最近m次获胜方记录的 公有信息的观察。 博弈过程：每人可以有s个策略， 每一轮博弈结束，都给手中的策略打分。 每次用最佳策略决定自己的行动。 ;;一个成功的非合作型博奕模型 争当少数者博奕模型 Minority Game 少数者获胜－金融市场普遍原则 共同享有公共信息:记忆容量为m 取胜方历史记录二进制序列 {…, b(t-3), b(t-2), b(t-1)} 从包含 个策略的策略库 中每人选取 s个策略;例：相应于记忆容量m=2 的全部策略; 模拟结果： 有效相与非有效相;获胜方历史记录中的信息;Minority Game 模型的几种改进;几率p的分布P(p);。;从复杂网络的观点研究争当少数者博弈模型;竞争布尔经纪人的自组织网络（例:20结点40条边构成的网络) A: 随机图，平均长度 L=2.17， 直径＝5， 平均簇系数c＝0.134B: 所有结点具有k＝4，平均长度 L=2.22，直径＝4， 平均簇系数c＝0.15;N 个 k 变量的布尔函数（ k=2 ）;竞争布尔经纪人网络的进化方式;K＝3，N=999 网络进化后的稳态吸引子长度时间序列;K＝3 网络的吸引子长度分布（虚线斜率＝1）;竞争布尔经纪人网络中均匀度参数 P 的自组织;K＝3，N=999 网络的进化稳态均匀度参数P 的自组织;Evolutionary Network MG (N=101, S=1, 16 simulations);Evolutionary Network MG (N=101, S=2, 16 simulations);从复杂网络的观点研究一般的经济社会系统 ;股票市场中的无标度网络;为提取股票价格变化中关联的内在性质，必须考虑第 i 公司在 t 时刻股票价格相对于所考虑金融市场所有股票价格在t 时刻平均值的相对涨落。;权重随机图;构成SP500股票指数的500家公司股票5年期间（1993-1997) 的交叉关联;绝对影响强度|q|的概率分布（实线斜率：-1.8);Thanks for Attention！;价格涨落的经验统计规律研究概况;最普遍接受的模型是把股票价格的变化看成一种随机过程。研究金融市场可观察量的涨落的时间序列，可以探明构造相应时间序列的随机过程的特性。 Bachelier提出了回复随机过程的第一个模型——独立全同（高斯）分布随机变量的非关联随机行走。然而，近年来真实的高频金融数据的统计显示出对于正态性的显著偏离。;经验研究表明：实际的价格涨落分布具有Levy分布的胖尾特征，与高斯分布的窄尾形成鲜明对照。 大的价格回复具有比正态分布情况下更大的概率，这意