2021年LED芯片产业产能及供需预测.docxVIP

LED芯片产业产能及供需预测 ??中国大陆LED行业在经过2014年前的快速增长和2015年低价竞争后,于2016年回归正常,LED行业重新洗牌,恢复稳定增长.2017年中国大陆的LED芯片厂商陆续重启扩产计划,LED芯片产业迎来新一波扩产高峰.根据统计,生产LED芯片的MOCVD设备,2017年全球新增安装数量将达401台.包括三安、华灿、乾照在内的中国大陆LED芯片厂商,2017年开始有明显的扩产计划,预计当这些新扩的产能陆续到位之后,2017年中国大陆MOCVD产能占全球比重将高达54%. 2015-2017各地区MOCVD装机量占比 ??LED芯片行业集中度达到前所未有高度.伴随新机台的扩产,中国芯片市场仍是未来产能扩充的主力市场,预计于2017年中国地区的产能将会进一步扩大.国外LED大厂因为成本控制不及中国芯片厂,纷纷将芯片交由国内芯片厂代工.中国成为世界最主要的LED芯片制造基地.并且外延芯片企业的规模化优势进一步显现,行业进入了多寡头垄断局面,龙头厂商三安光电、华灿光电的市场份额持续攀升；此外,部分国内芯片厂2017年开始采用国产的MOCVD设备,后续生产成本将更具竞争力,在此情况下,芯片行业的集中度达到前所未有的高度. 2016各大LED芯片厂产能排名 2017各大LED芯片厂产能排名 公开资料整理 ??LED芯片市场需求将维持每年11%的增长.LED芯片需求增长主要受显示（小间距为主）、车载、照明、不可见光等四大领域驱动,这四个领域芯片数量年复合增速（2015-2021）在7%以上,显示更是达到了20%.LEDINSIDE预计2015-2020年全球LED芯片消耗由4420亿颗增长至8540亿颗,复合增速在14%,其中显示芯片到2020年需求在5172亿颗,占芯片颗数比的60%.将市场需求等效为2英寸片需求,以此测算2015年全球需求在0.66亿片2英寸片,到2020年增长至1.15亿片2英寸片,复合增速达11%. ??LEDINSIDE判断2016-2020年全球供给增长（2英寸片等效）由7100万片提升至1.17亿片,5年复合增速在10%左右.考虑海外部分产能仍在持续推出,未来1-2年实际净增加产能并不多,预计2017-2019年MOCVD机台复合增速仅为4%.目前新增加的产能以4英寸机台为主,4英寸片生产效率更高,在价格竞争愈发激烈的LED芯片行业新增效率更好的4英寸机台具备战略意义.而老式的2英寸机台将逐步退出市场.我们认为过去众多拥有2英寸机台的中小企业未来在机台竞争中不占任何优势,中小企业停产速度或将加速. 全球新增MOCVD机台数预测 公开资料整理 全球累计MOCVD机台数预测 公开资料整理 ??未来五年供需关系总体趋于平衡,近期行业景气度可延续至明年春季.同时考虑需求和供给对2英寸片的消耗,从2015-2020年中长期的供给、需求增长趋势看,供给2015-2020增速在10%,需求2015-2020年增速在11%,整体市场供需基本平衡.2017年虽然MOCVD扩产确实比较多,LEDINSIDE预计2017年全球将新增MOCVD376台（2英寸54片机台等效台数）,全球累计MOCVD台数（2英寸54片机台等效）也将增长8%至3400台,但是考虑大规模设备到位+投产时间集中在下半年,预计行业景气度可至少延续到2018年1季度. LED行业5年内供需关系