2021年电改政策及行业发展趋势分析.docxVIP

电改政策及行业发展趋势分析 ??一、2015年新电改正式启动 ??自2015年3月电改序幕拉开以来,国家陆续出台了一系列指导规章和准则,同时至今已在全国范围内建立了大范围的电力综合改革试点和售电市场试点等,至今为止约一年多的电改进程主要政策文件主要有： 新电改主要政策内容及出台时间线 ??二、输配电定价办法征求意见稿公布,推动电改进入深水区 ??根据2016年11月国家发改委发布的省级电网输配电价定价方法（试行）意见,对输配电价的计算做出了具体规定：准许收入=准许成本+准许收益+价内税金； ??同时1）明确了独立的输配电价形成机制；2）建立了输配电价调整机制；3）建立了输配电价激励约束机制.标志着售电侧改革正式进入深水区. 目前已开展输配电价试点及电改综合试点省市统计 ??输配电价新规出台带来输配端利润的压缩.国家于2015年以深圳为首,作为输配电价改革的第一个试点,继深圳后,在2015年末陆续开展湖北、宁夏、安徽、云南及贵州五个输配电价改革试点,各地经政府核准的输配电价均实现降幅约1分钱左右,根据截止2016年目前的各地电力直接交易量数据测算,预计全年可实现来自输配环节的电价利润压缩规模约43亿元. ??三、售电市场放开,激发社会资本参与热情 ??根据电改9号文相关配套文件的规定,将售电公司分为三大类,即电网企业的售电公司、拥有配网运营权的社会资本售电公司及没有配网运营权的独立售电公司. 截止至2016年9月末各地已成立售电公司分布 ??截止至2016年9月末,全国共已注册成立的售电公司共计达约1,416家,其中河北、广东及山东为分布最为密集的三地. ??四、电力交易中心试点全面铺开,推动电力直接交易大幅增加 ??根据能源局3月下发的关于征求做好电力市场建设有关工作的通知（征求意见稿）意见,2016年力争直接交易电量比例达到工业用电量的30%,,2018年实现工业用电量100%放开,2020年实现商业用电量的全部放开. ??国家电网1~10月份经营区各电力交易中心总电量完成30,977亿千瓦时,同比增长4.7%.其中,中长期合同电量完成25,039亿千瓦时,占总电量的80.8%；市场交易电量完成5,938亿千瓦时,占总电量的19.2%,同比增长76.9%.市场交易电量中,电力直接交易电量完成4,012亿千瓦时（平均降价0.06元/千瓦时）,减少购电支出240亿元. ??今年3月北京和广州两大电力交易中心获批组建以来,目前已累计共成立各省市和地区电约力交易中心约31个,电力交易中心的成立在业务上将与电网企业其他业务分开,财务独立且直接受电监会监管,同时降低了参与电力交易用户的准入门槛,不再受电压等级限制. ??五、广东市场一马当先,试点活力见微知著 ??在售电试点方面,广东省进展领先全国.2016年3~9月,全省已经连续进行7次电力撮合交易,集中竞价交易电量共计约159.8亿千瓦时,超额完成规划目标.目前,共有651家电力大用户,38家发电企业和210家售电公司参与了售电市场.预计2018年工业电量全放开,交易电量将达3,200亿千瓦时. 广东月竞价交易电量显著增长 3~9月竞价交易下最终结算平均价差明显缩小 ??2016年3~9月间随着竞价交易总量的快速提升,价差逐步缩窄,最终平均结算差价从4月份的绝对值最高点-147.926厘/千瓦时回落至9月份的-37.421厘/千瓦时,但量价相抵,发电企业的整理让利空间仍围绕1.5亿/月的平均水平波动.总体竞价交易平均结算价差约为-91.5厘/千瓦时,与2014~2015年同期竞价交易的平均价差-4.5厘/千瓦时及-7.3厘/千瓦时相比,有飞跃式的大幅激增,企业受电价下降效果获利显著. ??2016年四季度广东省暂停了月度竞价,并于10月27日出台了广东电力市场交易基本规年则（试行）,新规有望从明年1月开始实施. 2016年10月广东电力交易新规 ??六、放开售电,释放万亿市场空间 ??根据规划,直接电力交易体量将逐渐放开,2016年力争达到本地工业用电量的30%,2018年实现工业电量100%放开,2020年实现商业用电量全部放开；2015年全社会总用电量约5.5万亿千瓦时,排除受到国家电价保护的第一产业及城乡居民生活用电部门,预计若全部剩余电力均开放直接交易,将打开约2.3万亿的售电侧市场空间. 预计若售电侧全面放开将带来2.3万亿市场空间 注册资金1亿元售电公司母公司类型 从目前三种售电公司盈利模式来看,第一类电网企业的售电公司其政府出资特性决定了其不可能成为利益驱动型公司,未来将受到政策多方面限制,同时来自输配电和售电环节的利润空间均有限；第三类售电公司由于不拥有配电网运营权,需要同时承担确保电力供应来源压力,及竞价成交时的结算价格风险,