2021年新能源发电行业发展概况及市场发展前景分析.docxVIP

新能源发电行业发展概况及市场发展前景分析 ??新能源发电是指利用传统能源以外的各种能源形式,包括太阳能、风能、生物质能、地热能、潮汐能、生物质能源等实现发电的过程.其中风力发电、光伏发电在过去十几年的发展最为显著,产业投资十分活跃,新增装机规模屡创纪录；同时技术进步迅速,发电成本大幅下降,商业模式不断创新. ??新能源需求中风电占比排名第二,17年为18%；而每年发电增速也是排名第二,近10年平均增速为21.5%,近3年平均增速为16.5%.从2017年全球各新能源（除生物质）需求占比看,水电占比仍然最大,达到65%,而排名第二的风电占比为18%,高于光伏的7%以及其他可再生能源的9.4%.水电的占比正持续下降,近10年从07年的86.7%下降至17年的65.4%,10年间下降了约21个百分点.风电方面,占比在近10年有明显上升,从07年4.8%上升至17年18%,10年间上升了约13个百分点.光伏也从07年的0.2%上升至17年的7%；其他可再生能源占比近年维持在9%左右.从增速看,光伏需求增速最快,近10年平均增速为50%,15-17年平均增速约31%.风电增速排名第二,近10年平均增速为21.5%,近3年平均增速为16.5%.其他可再生能能源增速在近10年为7%左右,而水电增速近年接近0%,近3年平均为1.5%. 2017年全球新能源（除生物质）需求占比 全球各新能源（除生物质）消费增速（%） ??政策支持及技术进步推动了新能源产业大发展 ??电力产业通常划分为：发电、输电、配电和售电四个环节,本报告讨论的是发电环节中风电、光伏两大新能源形式.发电环节的下游是电站运营,生产的产品是电力,在中国现有电力体系下,发电环节最主要的销售对象是电网,电网购电后进行输配调度,最终由各消费主体进行电力的应用.分布式电站,自备电厂等形式可以实现发电和用电环节直接对接,但是在中国现有电力体系中占比较小. 中国电力产业整体结构 ??发电环节的中游是发电设备制造,风电设备制造产业链包括：风电主机、塔筒、叶片、发电机、变速箱、控制系统、轴承、结构件等.光伏设备制造中晶硅产业链是主流,包括：硅料、硅片、电池片、组件,以及各类辅材,例如光伏玻璃、胶膜、背板、支架等. 风电、光伏产业链简介 ??政策扶持刺激产业大发展,正向市场化方向转变 ??为了促进新能源产业的发展,各国均制定了系列化的产业扶持政策.中国一系列产业扶持政策包括新能源补贴、相关企业税收优惠以及即将展开的新能源配额制、平价上网试点、电力交易办法改革等.中国风电光伏此前的发展与补贴政策密不可分. ??补贴政策刺激了风电光伏装机规模快速扩大 ??FIT（Feed-in-Tariff,上网电价补贴/固定电价补贴）制度,是一项广泛应用于可再生能源广泛的机制,操作办法通常是政府与使用可再生能源发电的个人或公司签订长期购电合约（一般20年）,期间发电者每向公共电网输送一度电,除了获得原本的电价以外,还可以获取额外补贴. ??中国在2005年推出可再生能源法后确立了实行FIT模式支持新能源发展.政府制定的标杆电价即为新能源发电的上网价格.新能源标杆电价由“当地脱硫煤电价+可再生能源补贴”两部分构成,其中脱硫煤电价是从电网正常结算；补贴部分则需要集中上报,纳入目录后,由财政资金池统一安排支付,此外部分地区还有地方性补贴,能获得地方性补贴的项目,相应收益率会提升,地方补贴强度也是发电项目收益率的重要影响因素,但由于省市之间地补区别较大,不再进行详细分析.近年来随着风电光伏发电成本的大幅下降,标杆电价也多次下调,补贴强度较产业发展初期已有明显减弱. 风电标杆电价变化曲线 光伏标杆电价变化曲线 ??中国已经成长为全球新能源并网规模最大、发展最快的国家.2010年以来,中国仅通过可再生能源附加费用所征收的资金规模超4000亿,全部用于支持新能源产业的发展.截至2018年,中国风电及光伏的累计装机规模分别达到185GW、176GW,较2010年分别扩大了4倍和200倍.风电光伏发电量亦实现快速增长,2017年的发电量合计达4200亿千瓦时,但是在全部发电量中的占比只有6.5%,低于全球水平. 中国风电、太阳能发电设备装机容量 中国风电、太阳能合计发电量及占比 ??补贴政策也加剧了规模增速及行业盈利的波动 ??FIT容易加剧行业新增装机规模的波动.FIT已在多国广泛应用,并且有效推动了产业高速增长,但实践来看,由于FIT主要由政府制定,具有一定行政调节特性,难以及时匹配市场和技术发展情况,容易加剧行业规模和建设进度的波动.如果政府制定的标杆电价过高或下调不及时,会导致项目经济性极好,投资热情高涨,新增规模则出现阶段性失控；为了控制这一趋势,政府只能将补贴政策收紧,又会导致新装机规模迅速萎缩,人为增大