第三章财务管理之企业筹资概述.pptxVIP

第三章 企业筹资概述;第一节 企业筹资概述;二、筹资的分类;三、企业筹资的渠道和方式;企业筹资的渠道;企业筹资的方式;筹资渠道与筹资方式的对应关系;四、企业筹资的原则;五、资金需要量的预测;（一）定性预测法;（二）定量预测法;1、现金收支预测法;2、因素分析法;资本需要量=（上年资本实际平均占用量-不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减率） ×（1±预测年度资本周转速度变动率） 例 某企业上年度资本实际平均占用量为2 000万元，其中不合理部分为200万元，预计本年度销售增长5%，资本周转速度加快2%。则预测年度资本需要量为多少？ （2000-200）×（1+5%） ×（1-2%）=1852.2（万元）;3、销售百分比法;例如，黄河公司2005年12月31日资产负债表如下：;首先，将资产负债表中预计随销售变动的项目分离出来。 ;其次，确定需要增加的资金 从中可以看出，每100元销售收入，占用资金54元，同时相应有负债资金来源9元。所以，2006年资金需要量预测为：100 000*10%*（54%-9%）=4500元 最后，确定对外界资金需求的数额。 留存收益=预计销售额×销售利润率×（1-股利支付率） 若黄河公司股利支付率为40%，销售利润率为5%，则 留存收益增加=110 000*5%*（1-40%）=3300元 外部融资需求=4500-3300=1200元