金融衍生品期货市场的结构 .pptxVIP

第二章　期货市场的组织现代期货市场是一种具有高度系统性和严密性的规范化市场。期货市场是由相互依存和相互制约的期货交易所、期货结算部门、期货经纪公司和期货交易者组成的一个完整的组织结构体系。本章内容第一节　期货市场的管理第二节　期货交易所第三节　期货结算所第四节　期货经纪公司本章学习目的了解期货市场的管理体系。了解期货交易所的职能、组织形式。了解期货结算所的作用、职能。了解期货经纪公司的职能、作用。本章学习重点期交所的性质、职能结算所的职能、作用经纪公司的作用第一节　期货市场的管理巴林银行倒闭案期货市场的管理一般地包括三个层次：政府行政监管行业自律管理交易所、期货公司的自律管理一、期货市场政府行政管理是指国家指定专门的机构对期货市场进行的监管。其监管的依据是相关的法律法规。美国CBOT建立于1848年，但直到1921年，才了有第一部联邦的法规－期货交易法（1922年通过的谷物期货交易法取代），后确立了法规的实施机构－商品交易所委员会。1947年正式成立商品交易所管理局取代商品交易所委员会，负责期货市场的管理。1974年通过了新的商品期货交易法，并授权成立了独立的商品期货交易委员会（Commodity Futures Trading Committee,CFTC）取代商品交易所管理局。其后又分别将金融期货、期权交易归入该委员会的管理范围等。CFTC的管理职能对交易所业务的监管：交易所设立及业务许可、上市期货合约的审批对市场参与者的监管：有权否认交易所批准的会员资格、经纪商及其代理人、业务经理等的考试、资格审查及登记注册管理仲裁与处罚对交易所及其会员日常交易活动的监管9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right.----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:195、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021?我国期货市场的行政管理1993年11月，国务院明确对期货市场试点工作的指导、规划和协调、监管工作由国务院证券委员会负责，具体工作由证券监督管理委员会执行。目前，确定中国证监会及其下属派出机构对中国期货市场进行集中、统一的监管。对地方监管部门实行由中国证监会垂直领导的管理体制。根据各地区证券、期货业发展的实际情况，在部分监管对象比较集中、监管任务比较重的中心城市，设立证券监管办公室，作为中国证监会的派出机构。此外，还在一些城市设立特派员办事处。国家工商行政管理局负责对期货经纪公司的工商注册登记工作。 相关的法律法规1999年6月2日，国